QLD ETF 뜻
QLD(ProShares Ultra QQQ)는 NASDAQ 100 지수를 매일 2배(200%)로 추종하는 레버리지 ETF입니다. 2006년 6월 미국 NYSE에 상장됐으며, 운용사는 ProShares입니다. 시가총액은 약 $13.70B(2026-06) 영역이고, 운용보수는 약 0.95%(2026-09-30까지 contractual waiver)입니다.
핵심은 "매일 2배"라는 점입니다. NASDAQ 100이 하루에 1% 오르면 QLD는 약 2% 오르고, 1% 내리면 약 2% 내립니다. 다만 "매일" 리셋되기 때문에 여러 날 누적 수익이 단순한 "NASDAQ 100 × 2"가 되지 않습니다. 이 부분이 QLD를 이해하는 핵심 — 뒷부분 "변동성 손실" 섹션에서 자세히 다룹니다.
QLD의 보유 종목은 NASDAQ 100 100개를 시가총액 가중으로 따라갑니다. 섹터 비중은 기술 약 50%, 통신 서비스 약 15%, 소비재 약 13%이며, 상위 보유는 Nvidia 약 5.64%·Apple 약 4.64%(2026-06 기준)로 미국 빅테크 직접 노출이 큽니다.
💡 시그니처 비유
QLD는 매일 아침 NASDAQ 100을 새로 빌려 2배로 베팅하는 ETF입니다. "빌리는" 과정에서 차입 비용이 들고(연 6-7%·KCIF), "매일" 리셋되기 때문에 며칠 누적 수익이 단순 2배가 되지 않습니다.
장기투자 결과 (실증)
"QLD 장기투자"가 가능한지 알려면 실제 historical 데이터를 봐야 합니다. 학계 의견과 별개로 결과가 어땠는지 정직하게 보겠습니다.
연도별 수익률 (2010~2025)
| 연도 | QLD 수익률 | 특징 |
|---|---|---|
| 2010 | +36.90% | 강세장 |
| 2015 | +14.74% | 횡보·조정 |
| 2020 | +88.90% | 코로나 회복 — V자 |
| 2022 | -60.52% | 약세장 — 핵심 위험 사례 |
| 2023 | +117.72% | 회복 — V자 |
| 2024 | +42.82% | 강세 지속 |
| 2025 | +30.36% | 강세 지속 |
출처: FinanceCharts·Yahoo Finance·PortfoliosLab. 10년 평균 약 +56.04% (CAGR 기준).
최대 손실 (Max Drawdown)
- 2008-2009 글로벌 금융위기: -83.13% drawdown (peak-to-trough, 2009-03-09). 회복까지 약 764 trading sessions (약 3년).
- 2022 약세장: 약 -83% drawdown. 같은 기간 QQQ는 약 -20% 영역. → QLD는 "2배 ETF"이지만 약세장 손실은 단순 2배를 훨씬 초과.
누적·연환산 수익 — "돈 벌 수 있냐"에 대한 답
연도별 수익률만 보면 결과가 어땠는지 직관적이지 않습니다. 다음은 NDX 장기 상승 추세 덕에 QLD가 누적·연환산으로 어떤 성과를 냈는지 보여주는 데이터입니다 (2026-06 기준).
| 기간 | QLD 연환산 | QLD 누적 | QQQ (NDX 1배) 연환산 |
|---|---|---|---|
| TTM (최근 1년) | +82.18% | — | — |
| 3년 평균 | +47.07%/년 | — | — |
| 5년 평균 | +23.80%/년 | +200% ($1K → $3K) | — |
| 10년 평균 | +36.27%/년 | — | +21.96%/년 |
| 출시 후 20년 (2006~) | +25.29%/년 | — | — |
출처: FinanceCharts·StockAnalysis (2026-06 기준).
💰 "QLD로 돈 벌 수 있냐"에 대한 솔직한 답
결과적으로는 YES, 단 조건부. NDX가 장기 상승 추세였던 지난 20년 동안 QLD는 연환산 +25.29%로 큰 폭 누적 수익을 냈습니다. 10년 비교에서는 QLD +36.27%/년 vs QQQ +21.96%/년 — 1.65배 가속 효과가 확인됩니다.
- 조건 1 — NDX 장기 상승 추세 유지 (지난 20년 매크로 = AI·빅테크·클라우드). 미래에 횡보·하락이 길어지면 변동성 손실로 결과가 큰 폭 다를 수 있음
- 조건 2 — -83% drawdown (2009·2022) 견딜 자금 여력과 심리. 매크로 회복 전 패닉 매도하면 끝
- 조건 3 — 비중 조절 (10-30% 권장·70% 초과 X)·분산·시장 방향 룰
"단순 2배"는 아닙니다. NDX 10년 +21.96%/년이면 QLD는 단순 계산으로 +43.92%/년이 나와야 하지만 실제는 +36.27%/년 — 변동성 손실로 약 7-8%/년 깎임. 그래도 강한 상승 추세에서는 큰 폭 큰 누적 수익을 냅니다.
핵심 인사이트
- 강세장: NASDAQ 100 단순 2배에 가까운 수익 — 2020 +88.90%·2023 +117.72%
- 약세장: NASDAQ 100 단순 2배 훨씬 초과 손실 — 2022 NDX 약 -33% → QLD -60.52%
- 횡보장: 가장 위험 — NASDAQ 제자리인데 QLD -20%+ (변동성 손실)
- 장기 누적: 2006 상장 이후 NDX 장기 상승 추세 덕에 QLD 누적 수익은 가장 높은 수준 — 단, 중간 -83% drawdown 견딘 사람만 해당
결론: QLD 장기투자가 "불가능"한 것은 아니지만, -60%~-83% 약세장 손실을 견딜 수 있는 사람만 가능합니다. 그리고 그 손실을 견디려면 비중 조절·매수 타이밍·매도 전략의 룰이 필수입니다.
변동성 손실
QLD가 "매일 2배"여도 며칠 누적 수익이 단순 2배가 되지 않는 이유는 변동성 손실(volatility decay) 때문입니다. 일일 리밸런싱 과정에서 자동으로 "고가 매수·저가 매도"가 누적됩니다.
일상어로 풀어 보면
- 오르는 날: ETF가 더 큰 베팅으로 다음 날 시작 ("고가 매수" 효과)
- 내리는 날: ETF가 더 작은 베팅으로 다음 날 시작 ("저가 매도" 효과)
- 이 패턴이 누적되면 횡보·등락 시 손실이 쌓입니다
수치 예시 (KCIF 출처)
| 시점 | NASDAQ 100 (단순) | QLD (2배 ETF) |
|---|---|---|
| 1일차 | 100 → 110 (+10%) | 100 → 120 (+20%) |
| 2일차 | 110 → 100 (-9.1%) | 120 → 98 (-18.2%) |
| 결과 | 지수: 제자리 (100) | QLD: -2% 손실 |
위 표가 핵심입니다. NASDAQ 100이 100 → 110 → 100으로 제자리인데도 QLD는 98로 -2% 손실입니다. 하루만 봐도 차이가 -2%인데, 1년 250 거래일 누적되면 큰 폭 격차가 생깁니다.
Morningstar 실증 데이터
Morningstar 분석에 따르면 2009~2018년 10년간 2x 레버리지 ETF 평균 연 수익률은 -11.1%였습니다. 같은 기간 기초지수는 연 +15.7%였습니다. 격차 약 27%/년 — 변동성 손실 + 차입 비용의 합입니다.
물론 2009~2018년은 횡보·약세 구간이 많았던 시기이고, NASDAQ 100이 큰 폭으로 일방 상승한 2019~2025년과는 결과가 다릅니다. 하지만 "앞으로 NASDAQ이 항상 일방 상승할 것"이라고 단정할 근거는 없습니다.
임계 변동성
연구(Michael Gayed)에 따르면 연 변동성 40% 이상에서 레버리지 ETF가 systematically underperform 합니다. NASDAQ 100 평균 변동성은 약 20-25%로 정상 시 임계점 아래지만, 약세장에서는 40% 초과에 도달해 큰 폭 손실이 발생합니다.
NASDAQ 100 배수 효과
QLD를 이해하려면 기초자산인 NASDAQ 100의 성격을 알아야 합니다. NASDAQ 100은 나스닥 거래소에 상장된 비금융 100대 기업으로 구성된 지수입니다. 대표 종목은 Apple·Microsoft·Nvidia· Amazon·Meta·Tesla·Alphabet 등 미국 빅테크입니다.
NDX 매크로 — 장기 상승 추세
- 2010~2025: NASDAQ 100 누적 약 +1000%+ (CAGR 약 16-18%)
- 장기 동력: 인터넷 → 모바일 → 클라우드 → AI 매크로 연속
- S&P 500 같은 기간 누적 약 +400-500%보다 큰 폭 가속
"QLD 장기투자"가 historical로 결과가 좋았던 이유는 기초자산인 NDX가 장기 상승 추세였기 때문입니다. NDX가 횡보·하락이었다면 QLD는 큰 폭 손실로 끝났을 것입니다.
2배 가속의 의미
위 도식처럼 강세장에서는 QLD가 NDX보다 큰 폭 가속됩니다. 다만 약세장에서는 같은 비율로 가속 하락 하며, 변동성 손실까지 누적되면 단순 "2배"를 훨씬 초과하는 손실이 발생합니다.
"가속화 장기투자" 매크로 narrative가 있긴 합니다 — 강한 일방 상승 추세에서는 2배 가속 효과가 큼. 하지만 "강한 일방 상승" 시기를 사전에 알 수 있는 사람은 없으며, 그래서 시장 방향(M) 룰로 비중을 조절하는 것이 안전합니다(아래 섹션).
TQQQ와 차이
"TQQQ 장기투자"도 자주 검색되는 키워드입니다. TQQQ는 NASDAQ 100을 매일 3배로 추종하는 ProShares 레버리지 ETF로, QLD(2배)의 더 공격적 버전입니다.
| 항목 | QLD | TQQQ |
|---|---|---|
| 일일 추종 배수 | 2배 (200%) | 3배 (300%) |
| 운용보수 | 약 0.95% | 약 0.84% |
| 2022 최대 손실 (drawdown) | 약 -83% | 약 -81% |
| 차입 비용 (연) | 약 6-7% | 약 12% |
| 적합 매크로 | 강한 상승 추세 | 더 강한 상승 추세 |
| 약세장 위험 | 큼 | 더 큼 — 청산 위험도 |
의외의 사실
- 운용보수는 TQQQ가 더 낮음 — TQQQ 0.84% vs QLD 0.95% (차입 비용 차이가 훨씬 큼)
- 2022 약세장 손실은 둘 다 -80%+ — 3배가 2배보다 1.5배 더 손실 X. 둘 다 거의 0 근접. TQQQ는 "이론적 -100%"에 더 빨리 도달
- 강세장 수익은 TQQQ가 더 큼 — 단, 횡보·약세 시 추락 속도도 더 큼
결론
둘 다 학계 입장은 "장기 부적합"이지만, 둘 중 선택 시 QLD가 덜 위험합니다. TQQQ는 강한 상승 추세에서만 사용하는 단기 매매 도구로 권장되며, 장기 보유는 변동성 손실·차입 비용 누적으로 QLD보다 큰 폭 큰 위험을 안고 갑니다.
분할매수 (DCA)
QLD를 "매수 후 그냥 들고 가기"는 위험합니다. 진입 시점에 따라 결과가 큰 폭 갈리기 때문입니다. DCA(Dollar-Cost Averaging·분할매수)는 결정 부담을 줄이고 진입 시점 위험을 분산하는 방법입니다.
단순 DCA (월 1회 같은 금액)
- 장점: 결정 부담 X·시간 분산·심리 안정
- 단점: 약세장에서도 매수 → 큰 폭 손실 — 2022 -60% 회피 어려움
- 통계적 사실: DCA는 lump sum 일시불 투자보다 평균적으로 수익률이 약간 낮습니다. 상승 추세가 우세한 경우 "빨리 들어간" 일시불이 유리하기 때문입니다. 다만 DCA는 peak 매수 위험과 심리 부담을 큰 폭 줄여줍니다 — 일반 투자자에게는 거의 항상 DCA가 현실적입니다
QLD DCA 시뮬레이션 — historical 결과
구체적인 시뮬레이션 예시 (2021-2025년·5년):
- 일시불: 2021-01 $1,000 일시 투자 → 2026-01 약 $3,002 (+200%, 단 2022 -60% 견딤)
- 월 DCA: 매월 $100씩 5년 = 원금 $6,000 → 평균 매수가 분산 효과로 약세장 충격 완화 (정확 수치는 Aiolux·DRIPCalc·Awalyt 같은 도구에서 백테스트 가능)
- 적응형 DCA + 시장 방향 룰 (VUEDOT 권장): 2022 약세장에 DCA 중지 + 일부 익절 → 회복 후 큰 폭 DCA 재개 → 단순 DCA보다 손실 큰 폭 줄임
주의: 시뮬레이션은 historical 데이터 기반이며, 미래 결과를 보장하지 않습니다. NDX 매크로가 횡보·하락으로 전환되면 위 결과와 큰 폭 다를 수 있습니다. 직접 백테스트 → Aiolux QLD DCA Calculator·DRIPCalc.
적응형 DCA (시장 방향 결합) ★
VUEDOT 권장 방식. 시장 방향(M)에 따라 DCA를 조절합니다.
- 상승확인: 정상 DCA (계획대로)
- 조정: DCA 일시 중지 또는 절반
- 하락확인: DCA 중지 + 기존 비중 50% 익절 검토
- 시장 회복 후 (상승확인 재진입): 큰 폭 DCA 재개
추가 매수 룰 (선택)
약세장에서 큰 폭 하락 시 단계적 추가 매수:
- QLD 고점 대비 -20% — 추가 매수 1단
- QLD 고점 대비 -40% — 추가 매수 2단
- QLD 고점 대비 -60% — 추가 매수 3단 (단, 매크로 펀더멘털·시장 방향 회복 확인 후)
이 추가 매수 룰은 여유 자금이 충분할 때만 사용합니다. 자금이 없으면 추가 매수 못 하고 그냥 -60% 손실로 끝납니다. 자세히 → 평단가 계산기·물타기 가이드.
시장 방향 룰
QLD 장기투자의 가장 큰 차별화 룰입니다. 시장 방향(M)에 따라 QLD 비중을 조절하면 "무조건 들고 가기"의 약세장 손실을 큰 폭 줄일 수 있습니다.
VUEDOT는 IBD의 M(Market Direction) 4단계를 기준으로 사용합니다. 자세히 → CAN SLIM M 룰·CAN SLIM 스크리너.
시장 방향별 QLD 비중 가이드
| 시장 방향 | QLD 비중 권장 | 행동 |
|---|---|---|
| 상승확인 (Confirmed Uptrend) | 큰 비중 OK (50%+) | 강세장 시작 — 적극 진입 |
| 랠리 시도 (Rally Attempt) | 시범 비중 (20-30%) | 진입 조심 — 절반만 |
| 조정 (Uptrend Under Pressure) | 비중 줄임 (10-20%) | 신규 매수 일시 중지 |
| 하락확인 (Market in Correction) | 큰 폭 줄임 (0-10%) 또는 현금 | DCA 중지·기존 익절 검토 |
보조 시그널
- NASDAQ 100 200일 이평선: 위에 있을 때만 QLD 정상 비중 / 아래에 있을 때 큰 폭 줄임
- VIX 수치: 20 이하(안정) / 30 이상(공포·QLD 비중 줄임)
- IBD M 상태: 일일 "Confirmed Uptrend"·"Market in Correction" 변화 추적
실전 예시 — 2022 약세장 대응
2022년 1월 초 "Market in Correction" 신호가 나왔고, 1월 말까지 NASDAQ 100이 200일 이평선을 하향 이탈했습니다. 만약 이 시점에 QLD 비중을 50% → 10%로 큰 폭 줄였다면, 2022 -60% 손실의 상당 부분을 피할 수 있었습니다. 완벽한 회피는 불가능하지만 큰 폭 손실 줄이기는 가능합니다.
누적매도 (Trailing Sell)
장기투자의 최대 적은 "한꺼번에 매도"입니다. 정점에서 못 팔고 폭락 시 후회만 남기 때문입니다. 누적매도(Trailing Sell)는 단계적으로 비중을 줄여나가는 매도 전략으로, DCA(분할매수)의 역방향 버전입니다.
3단 누적매도 트리거
| 단계 | 트리거 | 행동 |
|---|---|---|
| 1단 | QLD +50% | 비중의 25% 매도 |
| 2단 | QLD +100% | 비중의 25% 매도 |
| 3단 | QLD +200% | 비중의 25% 매도 |
| 최종 | M 약세 전환 | 남은 25% 청산 |
시장 방향 결합
- M 상승확인: 누적매도 정상 (트리거 도달 시 단계별 매도)
- M 조정: 누적매도 가속화 (다음 단을 미리 실행)
- M 하락확인: 남은 비중 큰 폭 줄임 (50% 이상 매도 검토)
장점
- 정점에서 못 팔아도 일부 수익 확정
- 평균 매도가가 높아짐 — 분할매수의 역방향 효과
- 약세장 대비 현금 비중 확보 — 추가 매수 자금
- 심리적 부담 줄임 — "한 번에 결정" X
단점·주의
- 강세 지속 시 "왜 팔았지" 후회 — 행동 재무학의 함정 (이미 판 종목이 오르면 더 큰 심리적 손실로 느낌)
- 룰 안 지키면 의미 X — 트리거 도달했는데 "조금만 더 들고"가 가장 위험
- 세금: 한국 투자자는 매도 시점마다 양도세 발생 (해외 ETF 22% 분리과세, 250만원 공제)
누적매도는 분할매수와 짝입니다. DCA로 들어가고, Trailing Sell로 나오는 구조 — 둘 다 "단계적·시간 분산" 원리입니다.
분산 — 안전 자산 결합
QLD 100% 비중은 가장 위험한 선택입니다. 2022 같은 -60% 약세장이 오면 자산 전체가 큰 폭 줄어들기 때문입니다. "분산"으로 변동성을 줄이고 위험을 관리할 수 있습니다.
분산 옵션
| 조합 | 비중 (예) | 특징 | 적합 |
|---|---|---|---|
| QLD + QQQ | 30% / 70% | 변동성 1.4배 — 단순 2배 X | 성장 추구 |
| QLD + SCHD | 30% / 70% | 성장 + 배당 — 변동성 헤지 | 균형형 ★ |
| QLD + 채권(TLT·BND) | 30% / 70% | 60/40 변형 — 약세장 보호 | 보수적 |
| QLD + 현금 | 50% / 50% | 약세장 대응 자금 | 매우 보수적 |
| QLD + 한국 SCHD | 30% / 70% | 한국 투자자 통화·세금 헤지 | 한국 친화 |
권장 비중 (시작 단계)
- 시작: QLD 10-20% + 안전 자산 80-90% — 체험·심리 적응
- 익숙해진 후: QLD 30-50% + 안전 자산 50-70% — 균형형
- 고수익 추구 (위험 감수): QLD 50-70% + 안전 자산 30-50%
- 상한: QLD 70% 초과 X — 분산 의미 사라짐
안전 자산 후보
- QQQ (NASDAQ 100 1배) — QLD와 같은 매크로지만 변동성 절반. 가장 자연스러운 짝.
- SCHD (미국 배당 ETF) — 큰 폭 가치주·배당주 중심. QLD와 섹터·스타일 정반대로 가장 좋은 헤지.
- 한국 SCHD — 한국 투자자에게 통화·세금 헤지 효과.
- 채권 (TLT·BND) — 60/40 전통 분산. 약세장에서 채권이 상승하면 QLD 손실 완화.
- 현금 — 가장 보수적. 약세장에서 추가 매수 자금으로도 사용 가능.
📌 필자 시각 — "QLD 30% + SCHD 70%" 균형형
필자도 QLD를 일부 보유하고 있으며, 다음과 같은 룰로 관리합니다.
- 기본 비중 — QLD 30% + SCHD 70%. 단일 자산 비중을 낮춰 약세장 손실 영향 줄임
- 시장 방향(M)에 따라 QLD 비중 조절 — 상승확인 시 30%, 조정 시 15-20%, 하락확인 시 10% 이하
- DCA로 매수, Trailing Sell로 매도 — 한 번에 결정 X·단계적·룰 기반
- 상한 — QLD 50% 초과 X — 분산 의미 유지
정답은 없습니다. 본인의 자금 여력·심리적 부담·매크로 의견에 맞춰 비중을 정하되, "룰을 지키는 것"이 매수·매도 자체보다 중요합니다. 룰 없이 "감으로" 들어가는 QLD가 가장 큰 손실의 단골 시나리오입니다.
적합·부적합 사람
QLD 장기투자는 모두에게 권장되지 않습니다. 다음 체크리스트로 본인이 적합한지 판단하세요.
| 구분 | 특징 | 이유 |
|---|---|---|
| 적합 | 시장 방향(M) 룰을 지킬 수 있는 사람 | 룰 기반 매매 가능 |
| 적합 | -60% 약세장 손실을 견딜 자금 여력 | 필수 자금 X |
| 적합 | NASDAQ 100 장기 상승 매크로에 동의 | 미국 빅테크 신뢰 |
| 적합 | 분할매수 + 일부 비중만 QLD 운영 | 분산 가능 |
| 부적합 | "무조건 사고 들고 가기" 단순 buy-and-hold | 룰 부재 |
| 부적합 | 시장 방향 안 봄·매크로 모름 | 판단 도구 X |
| 부적합 | -60% 손실 시 패닉 매도할 사람 | 심리적 부담 큼 |
| 부적합 | 노후 자금·필수 자금·단기(1년) 자금 | 회복 시간 없음 |
특히 부적합 케이스를 잘 봐야 합니다. "무조건 들고 가기"·"매크로 모름"·"패닉 매도 성향"· "필수 자금"은 QLD 장기투자가 큰 손실로 끝나는 4가지 단골 패턴입니다. 자신이 부적합 항목에 하나라도 해당하면 QLD 비중을 큰 폭 줄이거나(10% 이하) 안 하는 것이 안전합니다.
VUEDOT 도구와 결합
QLD 장기투자를 VUEDOT 도구와 결합하면 "시장 방향 → 비중 조절 → 매수·매도 시점" 흐름이 정리됩니다.
- 시장 방향 확인 — CAN SLIM M 룰로 일일 시장 방향(상승확인·조정· 하락확인)을 확인. QLD 비중 조절의 1차 기준.
- 안전 자산 선택 — SCHD·한국 SCHD 같은 배당 ETF와 분산. QLD 30% + SCHD 70% 같은 조합이 균형형.
- 매수 타이밍 — DCA가 기본이지만, 큰 폭 추가 매수 시 눌림목· 돌파 패턴을 참조해 타이밍 가다듬기.
- 매도 타이밍 — Trailing Sell이 기본. 시장 방향 약세 전환 시 손절 룰로 큰 폭 비중 줄임.
- RS 강세 종목 — QLD 외에 개별 종목 매매도 한다면 RS 스크리너에서 RS 70+ 종목을 함께 보세요. NASDAQ 100 매크로와 결합된 개별 종목 매매가 가능합니다.
스윙·돌파 매매가 익숙하다면 스윙매매 가이드· 돌파매매 가이드도 함께 참고하세요. QLD 외에 개별 종목 매매로 포트폴리오를 더 다각화할 수 있습니다.
자주 묻는 질문
QLD로 진짜 돈 벌 수 있나요?
Historical로는 YES. 출시(2006) 이후 연환산 +25.29%, 최근 10년 +36.27%/년, 5년 누적 +200%로 큰 폭 수익을 냈습니다. 같은 기간 QQQ(NDX 1배)는 +21.96%/년이라 QLD가 1.65배 가속 효과를 봤습니다. 단 조건부: (1) NDX 장기 상승 추세 유지(미래 보장 X), (2) -83% drawdown 견딜 자금 여력·심리(2009·2022 실제 발생), (3) 비중 조절(10-30%)·분산·시장 방향 룰. "단순 들고만 가기"는 -60% 약세장에 패닉 매도로 끝나는 경우 많습니다.
QLD 장기투자 진짜 가능한가요?
학계·기관은 "부적합" 입장이 정설입니다. ProShares 본인도 "sophisticated short-term traders용"으로 명시했으며, KCIF(한국 국제금융센터)는 "1개월 이내 단기 매매 원칙"을 권장합니다. 다만 NASDAQ 100이 장기 상승 추세였기 때문에 결과적으로 누적 수익이 큰 케이스도 많습니다 (10년 +36.27%/년). 핵심은 "들고만 가기"가 아니라 시장 방향(M) 룰 + 분할매수 + 누적매도 + 분산을 결합해 위험을 관리하는 것입니다. 본 글은 이 관리 룰을 정리합니다.
QLD 2022년 -60%은 회복했나요?
네, 2023년 +117.72%로 V자 회복했습니다. 다만 -60%에서 +117%가 나야 본전이라 단순 "+60%"로는 회복 불가합니다(수학적: 100→40→87 = 여전히 -13%). 또 2008-2009 -83% drawdown은 회복까지 약 3년(764 trading sessions) 걸렸습니다. 약세장 손실이 크고 회복도 오래 걸린다는 점이 핵심 위험입니다.
QLD와 QQQ 어느 게 나은가요?
QQQ가 더 안전, QLD가 더 공격적입니다. QQQ는 NASDAQ 100 1배 추종이라 변동성 손실 없고 약세장도 -20% 영역에 그칩니다. QLD는 2배라 강세장에서 큰 수익이 가능하지만 약세장에 -60%~-83% 손실 위험이 있습니다. 일반 투자자는 QQQ 위주 + QLD 일부 (30% 이하) 분산이 안전합니다. QQQ 단독으로도 NASDAQ 100 장기 상승 매크로 수혜는 충분합니다.
QLD와 TQQQ 어느 게 나은가요?
QLD(2배)가 TQQQ(3배)보다 덜 위험합니다. TQQQ는 강세장에서 더 큰 수익이 가능하지만 약세장에서 변동성 손실·차입 비용(연 약 12%)이 큰 폭 커서 "이론적 -100%" 가능성에 더 빨리 도달합니다. 의외로 운용보수는 TQQQ(0.84%)가 QLD(0.95%)보다 낮지만, 차입 비용 차이가 훨씬 큽니다. 둘 중 선택 시 QLD 권장. 둘 다 학계 입장은 "장기 부적합"입니다.
QLD 운용보수는 얼마인가요?
약 0.95% (2026-09-30까지 contractual waiver — 이후 변동 가능). 추가로 차입 비용이 가격을 통해 연 6-7% 전가됩니다(KCIF). QQQ(약 0.20%)와 비교 시 비용 차이가 큰 폭 있고, 누적되면 장기 수익률에 영향을 줍니다.
QLD 적정 비중은 얼마인가요?
전체 자산의 10-30%가 일반적 권장. 70% 초과 시 분산 의미가 사라져 위험이 큰 폭 증가합니다. 시작은 10-20%(체험), 익숙해진 후 30-50%, 고수익 추구 시 50-70%까지. 단 "여유 자금만" — 노후 자금·필수 자금·단기(1년) 자금에는 부적합합니다.
약세장에서 QLD를 들고 가야 하나요?
시장 방향(M) 룰에 따라 결정하는 것이 안전합니다. M이 "하락확인"이면 비중을 큰 폭 줄이거나(0-10%) 청산을 검토하고, "조정"이면 일부 익절·DCA 중지, "랠리 시도"·"상승확인"으로 회복 시 단계적 재진입이 룰입니다. "무조건 들고 가기"는 -60% 손실을 그대로 감수해야 하므로, 큰 자금이라면 권장하지 않습니다. 자세히 → CAN SLIM M 룰.