PLUS K방산 ETF

PLUS K방산(449450)은 한화자산운용이 2023년 1월 5일 상장한 ETF로, FnGuide K-방위산업 지수를 따라갑니다. 사업보고서와 리포트에 방산 관련 단어가 얼마나 나오는지로 방산 관련도를 점수화해 10종목을 고르고, 유동시가총액 비중으로 담되 정기변경 때 종목당 20%로 제한합니다. 2024년 7월 ARIRANG K방산Fn에서 이름을 바꿨습니다.

2026년 9월 29일 구성종목 기준 한화에어로스페이스(24.32%), 한화오션(18.22%), LIG디펜스앤에어로스페이스(15.68%), 한국항공우주(15.32%), 현대로템(14.03%), 한화시스템(8.75%) 여섯 종목이 약 96%를 차지합니다. 이 가운데 한화에어로스페이스·한화오션·한화시스템 한화 계열 3곳이 약 51%입니다.

지수는 먼저 유가증권시장·코스닥 보통주 가운데 시가총액 1,000억원 이상, 60영업일 평균 거래대금 5억원 이상 등 기본 조건을 통과한 종목을 추립니다. 이어 종목 선정일 직전 2년치 리포트와 반기·사업보고서의 "사업의 내용"을 문서 벡터로 바꾸고, 방산 관련 키워드와의 유사도가 높은 30종목을 후보로 남깁니다.

후보 30종목에는 유사도와 시가총액을 합친 점수를 매기고, 업종 분류상 우주항공·국방이 아닌 종목은 점수를 낮추는 가중치를 적용해 상위 10종목을 고릅니다. 비중은 유동시가총액으로 정하되 한 종목을 20%로 묶습니다. 종목 선정은 5월·11월 마지막 영업일 기준이고, 6월·12월 선물옵션 만기일 이틀 뒤에 교체합니다.

이 방식 덕분에 방산 매출이 큰 회사가 들어오지만, 사업보고서에 방산 이야기가 많은 조선사(한화오션)도 함께 편입됩니다. 방산 매출 비중이 낮은 종목을 빼는 방식을 쓰는 다른 방산 ETF와 구성 차이가 나는 이유입니다.

2026년 9월 29일 구성종목은 한화에어로스페이스(24.32%), 한화오션(18.22%), LIG디펜스앤에어로스페이스(15.68%), 한국항공우주(15.32%), 현대로템(14.03%), 한화시스템(8.75%), 풍산(2.28%), STX엔진(0.56%), SNT다이내믹스(0.49%), 엠앤씨솔루션(0.21%)과 현금입니다. 상위 6종목을 뺀 4종목은 합쳐 약 3.5%라, 실제로는 대형 방산 6개사에 투자하는 상품에 가깝습니다.

역할로 보면 지상 무기체계(한화에어로스페이스·현대로템), 유도무기(LIG디펜스앤에어로스페이스), 항공기(한국항공우주), 함정·잠수함(한화오션), 방산 전자(한화시스템)가 고르게 들어가 있습니다. 개별 회사의 방산 사업은 방산 관련주 테마에서 볼 수 있습니다.

분배 기준일은 1·4·7·10월 마지막 영업일이지만, 운용사 분배금 지급내역에는 2024년 4월 50원, 2025년 4월 100원, 2026년 4월 75원으로 4월에만 지급 기록이 있습니다. 2026년 4월분은 과세 대상 금액이 52원으로 분배금보다 작았습니다. 분배금이 주가에 비해 작아 성과는 대부분 주가 변화에서 나옵니다.

국내 주식만 담는 국내주식형 ETF라 일반계좌에서 매매차익은 비과세, 분배금은 배당소득세 15.4%입니다. 분배금은 다른 이자·배당과 합쳐 연 2,000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 됩니다.

한화자산운용 상품정보에는 개인연금과 퇴직연금 투자 가능 상품으로 표시돼 있습니다. 연금저축에서는 비중 제한 없이, DC·IRP에서는 적립금의 70%까지인 위험자산 한도 안에서 담을 수 있고, 중개형 ISA에서도 매매할 수 있습니다.

한 그룹 비중이 절반을 넘는 업종 ETF라 연금 적립금에서 차지하는 비중을 먼저 정하는 편이 좋습니다. 연금저축의 세액공제와 수령 세금은 연금저축펀드 글에 정리했습니다.