KODEX AI반도체핵심장비 ETF

KODEX AI반도체핵심장비(471990)는 삼성자산운용이 2023년 11월 21일 상장한 ETF로, NH투자증권이 산출하는 iSelect AI반도체핵심장비 지수를 따라갑니다. 코스피·코스닥에서 AI 반도체와 반도체 장비 산업 키워드 점수가 높은 20종목 안팎을 고르고, 종목당 비중을 20%로 제한합니다. 2026년 9월 30일 구성종목에 삼성전자·SK하이닉스는 없습니다.

9월 30일 구성종목은 이수페타시스(20.77%), 한미반도체(18.77%), 주성엔지니어링(15.83%), 대덕전자(10.80%), 심텍(8.28%), 이오테크닉스(6.90%) 순입니다. 이름은 "장비"지만 이수페타시스·대덕전자·심텍·티엘비 같은 반도체 기판(PCB) 기업이 약 40%를 차지합니다. 8월 31일 순자산은 약 4,023억원입니다.

투자설명서에 따르면 코스피·코스닥 종목 가운데 20영업일 평균 시가총액 1,500억원 이상, 평균 거래대금 10억원 이상인 종목을 대상으로, AI 반도체와 반도체 장비 산업 구조에 맞춰 고른 키워드를 기업 공시·애널리스트 보고서·뉴스에서 점수화합니다. 반도체 관련 매출이 없거나 관련성이 부족한 종목은 정성 검토로 빼고 20종목 안팎을 남깁니다.

비중은 키워드 점수로 조정한 유동시가총액으로 정하고 종목당 20%로 제한합니다. 정기변경은 6월·12월 연 2회이고, 그 사이 한 종목이 30%를 넘으면 지수위원회 검토를 거쳐 20% 상한에 맞춰 다시 조정합니다. 투자설명서는 키워드 빈도로 관련성을 매기는 방식이라 매출 같은 정량 지표로 고르는 것보다 실제 산업 내 위치와 어긋날 수 있다는 한계도 적고 있습니다.

9월 30일 구성종목은 이수페타시스(20.77%), 한미반도체(18.77%), 주성엔지니어링(15.83%), 대덕전자(10.80%), 심텍(8.28%), 이오테크닉스(6.90%), 리노공업(5.77%), ISC(5.00%), HPSP(1.98%), 하나마이크론(1.84%) 순이고, 피에스케이홀딩스·브이엠·티에스이·두산테스나·테크윙·파크시스템스·티엘비·SFA반도체가 1% 안팎 이하로 뒤를 이어 모두 18종목입니다.

장비(한미반도체·주성엔지니어링·이오테크닉스·HPSP·피에스케이홀딩스 등), 기판(이수페타시스·대덕전자·심텍·티엘비), 검사 소켓(리노공업·ISC·티에스이), 후공정 외주(하나마이크론·두산테스나·SFA반도체)가 섞여 있습니다. SOL AI반도체소부장과 한미반도체·이수페타시스·주성엔지니어링 등이 겹치므로, 두 상품을 함께 보유하면 같은 종목 노출이 커집니다.

분배 기준일은 1·4·7·10월 마지막 영업일과 회계기간 종료일이지만, 운용사 지급현황을 보면 2024년 4월 60원, 2025년 4월 101원, 2026년 4월 24원, 7월 5원처럼 대부분 4월에 작게 나왔습니다. 성과는 거의 전부 주가 변화에서 나옵니다.

국내 주식만 담는 국내주식형 ETF라 일반계좌에서 매매차익은 비과세, 분배금은 배당소득세 15.4%입니다. 분배금이 작아 ISA·연금계좌에 담아 아끼는 세금보다 업종 집중도를 먼저 따져 보는 편이 좋습니다.

삼성자산운용 상품정보에는 개인연금과 퇴직연금(위험자산 한도 70%) 투자 가능 상품으로 표시돼 있습니다. 연금저축에서는 비중 제한 없이, DC·IRP에서는 위험자산 한도 안에서 담을 수 있고, 중개형 ISA에서도 매매할 수 있습니다.

반도체 중소형주 18종목에 집중하는 상품이라, 연금 적립금에서 차지하는 비중을 먼저 정하는 편이 좋습니다. 연금저축의 세액공제와 수령 세금은 연금저축펀드 글에 정리했습니다.