SOL K방산 ETF

SOL K방산(490480)은 신한자산운용이 2024년 10월 2일 상장한 ETF로, KEDI가 산출하는 KEDI K방산 지수를 따라갑니다. 대형 언어모델(LLM)로 사업보고서·뉴스와 "방위산업" 키워드의 유사도를 점수로 매겨 10종목을 고르고, 그 점수와 유동시가총액을 반씩 섞어 비중을 정합니다.

9월 30일 구성종목은 한화에어로스페이스(28.50%)·LIG디펜스앤에어로스페이스(14.72%)·한국항공우주(13.69%)·한화오션(12.91%)·HD현대중공업(10.32%) 순이고, 한화 계열 세 종목이 약 48%입니다. 순자산은 약 736억원입니다.

투자설명서에 따르면 유가증권시장·코스닥 보통주 가운데 시가총액 2,000억원 이상, 3개월 일평균 거래대금 10억원 이상인 기업을 먼저 거릅니다. 이어 산업 분류상 비철금속·산업용 기계·항법 및 측정기기·항공우주·철도차량·선박·위성통신에 속하는 시가총액 상위 100개 기업을 대상으로, 방위사업청·국방기술진흥연구소의 국방기술기획서 등을 바탕으로 정한 키워드와의 유사도를 언어모델로 계산합니다.

1차 점수("방위산업" 유사도)가 0.5 이상인 종목 가운데 유동시가총액 상위 15개를 후보로 뽑고, 최종 구성은 10종목입니다. 비중은 2차 점수(방위산업 70%, 우주항공 15%, 해상방위 15%)와 유동시가총액을 50%씩 반영하고, 종목 선정은 매 분기 마지막 영업일, 정기변경은 그 3영업일 뒤입니다.

9월 30일 구성종목은 한화에어로스페이스(28.50%), LIG디펜스앤에어로스페이스(14.72%, 옛 LIG넥스원), 한국항공우주(13.69%), 한화오션(12.91%), HD현대중공업(10.32%), 한화시스템(6.33%), 현대로템(4.83%), 풍산(4.10%), 쎄트렉아이(2.38%), 인텔리안테크(2.19%)입니다.

한화 계열이 약 48%, 조선사 두 곳이 약 23%이고, 풍산(탄약)과 위성 관련 기업인 쎄트렉아이·인텔리안테크도 들어 있습니다. 분류 대상에 선박과 위성통신이 있고 점수 키워드에 해상방위·우주항공이 포함되기 때문입니다. 방산 비중을 정하는 방식이 다른 KODEX 방산TOP10·PLUS K방산과 구성 차이를 비교해 볼 만합니다.

분배는 연 1회, 4월 마지막 영업일 기준입니다. 지급 이력은 2025년 4월 55원, 2026년 4월 11원 두 번이고, 2026년 분배금의 과세 대상 금액은 0원이었습니다. 운용사는 정책에 따라 분배를 유보하거나 지급률을 바꿀 수 있다고 적고 있어, 성과는 대부분 주가 변화에서 나옵니다.

국내 주식만 담는 국내주식형 ETF라 일반계좌에서 매매차익은 비과세, 분배금은 15.4%가 원천징수됩니다. 분배금이 다른 이자·배당과 합쳐 연 2,000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 됩니다.

신한자산운용 상품정보에는 개인연금과 퇴직연금 투자 가능 상품으로 표시돼 있습니다. 연금저축에서는 비중 제한 없이, DC·IRP에서는 위험자산 한도(적립금의 70%) 안에서 담을 수 있고, 중개형 ISA에서도 매매할 수 있습니다.

10종목에 한 그룹 비중이 큰 테마 상품이라, 연금 적립금에서 차지하는 비중을 먼저 정해 두는 편이 좋습니다. 연금저축의 세금 구조는 연금저축펀드 글에 정리했습니다.