기업 개요
Applied Materials·Lam Research 반도체 장비 안에 들어가는 "가스 전달 서브시스템" 만드는 회사. UCTT(Ultra Clean Holdings)와 직접 경쟁 — 2026 Q2 흑전 임박.
Ichor Holdings는 1999년 설립된 미국 반도체 장비 부품 회사로, 텍사스 페어뷰에 본사를 두고 있습니다. 시가총액은 약 $1.1B 영역이며, 반도체 공장의 "가스 전달 서브시스템(Gas Delivery Subsystem)"을 양산합니다.
반도체 공정은 정밀하게 가스를 "정확한 양·압력"으로 전달해야 하는데, 그 가스 전달 시스템을 만드는 회사가 ICHR입니다. AMAT(Applied Materials)·LRCX(Lam Research) 같은 반도체 장비 회사 안에 ICHR 시스템이 들어가며, 동일 시장의 UCTT(Ultra Clean Holdings)와 직접 경쟁합니다.
주력 사업은 Gas Delivery Subsystem 약 85%, Liquid Delivery 약 10%, 기타 약 5% 매출 구조이며, AMAT·LRCX가 핵심 고객입니다.
2025년 매출은 $947.7M(+11.6% YoY)으로 반도체 장비 사이클 진입을 보였으며, 2026년 1분기 매출은 $256.1M(+15% QoQ)으로 가속 성장을 기록했습니다. 다만 GAAP GPM 12.6%·Non-GAAP GPM 12.8%로 마진이 UCTT 대비 작고, GAAP EPS $(0.07)·Non-GAAP EPS $0.15로 GAAP 적자가 지속됩니다.
2026년 2분기 가이던스는 매출 $290-310M으로 큰 폭 가속 성장이며, 회사는 Q2 GAAP·Non-GAAP 모두 EPS 흑전을 가이드합니다. 경영진은 "semiconductor upcycle"이 본격 진입한 것으로 평가하며, UCTT CEO와 동일한 "2026 WFE +18-20%" 매크로 view를 공유합니다.
경쟁사는 UCTT(직접 경쟁)·MKSI(MKS Inc.)·AEIS(Advanced Energy)·ENTG(Entegris)이며, 한국 매체 노출은 적습니다. 주가는 2026년 상반기 큰 폭 회복했으며, Q2 흑전 시 추가 모멘텀 가속이 가능합니다.
사업 구조
Gas Delivery Subsystem 약 85%, Liquid Delivery 약 10%, 기타 약 5% 매출 구조. AMAT·LRCX 핵심 고객 — UCTT와 직접 경쟁.
주요 제품
- Gas Delivery Subsystem (Etch) — LRCX etch 장비용 가스 시스템.
- Gas Delivery Subsystem (Deposition) — AMAT deposition 장비용.
- Liquid Delivery — 액체 화학물 전달 시스템.
- Precision Machined Components — 정밀 가공 부품.
- EPC (Engineered Process Components) — 통합 공정 부품.
최근 동향
2026 Q1 매출 $256.1M (+15% QoQ). Q2 가이던스: 매출 $290-310M, GAAP·Non-GAAP EPS 흑전. 2025 매출 $947.7M (+11.6% YoY). 2026 WFE +18-20% 매크로 (UCTT CEO와 동일 view). AMAT·LRCX 매출 가속 → ICHR 부품 수요 동반 가속.
SEPA 추세 템플릿 8/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | ✓ |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 5/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 1/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 0/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 1/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관 | 기관 보유 30-70% sweet spot | 1/1 |
| M 시장 방향 | S&P 500 Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
yfinance Non-GAAP 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 24/Q2 | $0.05 | +150% | — | — | — | — |
| 24/Q3 | $0.12 | +71% | +111% | — | — | — |
| 24/Q4 | $0.08 | +233% | +152% | — | — | — |
| 25/Q1 | $0.12 | +233% | +233% | — | — | — |
| 25/Q2 | $0.03 | -40% | +97% | — | — | — |
| 25/Q3 | $0.07 | -42% | -41% | — | — | — |
| 25/Q4 | $0.01 | -88% | -65% | — | — | — |
| 26/Q1 | $0.15 | +25% | -31% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | $2.51 | — | $1.3B | — | 5.7% |
| 2023 | $-1.47 | -159% | $811M | -37% | -5.3% ▼ 11.0pp |
| 2024 | $-0.64 | +56% | $849M | +5% | -2.5% ▲ 2.8pp |
| 2025 | $-1.54 | -141% | $948M | +12% | -5.6% ▼ 3.1pp |
| 2026 (E) | $1.38 | +190% | $1.2B | +26% | — |
| 2027 (E) | $2.70 | +96% | $1.4B | +20% | — |
참고 자료
- ICHR 8-K Q1 2026 — SEC EDGAR (2026)
- ICHR Q4 2025 8-K — SEC EDGAR (2026)
- BusinessWire — Q1 2026 Financial Results — BusinessWire (2026-05-04)
- Meyka — Q2 2026 Earnings Beat — Meyka (2026)
- StockAnalysis — ICHR Overview — Stock Analysis (2026)
- StockTitan — Q2 2026 Profitability Target — StockTitan (2026)
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