TIGER 반도체TOP10커버드콜액티브 ETF

TIGER 반도체TOP10커버드콜액티브(0177R0)는 미래에셋자산운용이 2026년 4월 21일 상장한 액티브 ETF로, FnGuide 반도체 TOP10 Capped 지수를 비교지수로 둡니다. 반도체 종목을 담고 콜옵션을 팔아 받은 프리미엄으로 매월 15일 기준 분배하며, 목표분배율은 두지 않습니다. 순자산은 약 8,711억원(2026년 10월 6일)입니다.

2026년 10월 6일 구성은 SK하이닉스 25.46%, 삼성전자 22.38%, SK스퀘어 14.52%, 삼성전기 11.77%, TIGER 반도체TOP10 9.37% 순이고, 이오테크닉스·원익IPS·DB하이텍 같은 장비·파운드리 종목을 더합니다. 투자설명서는 개별 종목 콜옵션을 골라 파는 전략을 적고 있지만, 9월 30일~10월 7일 구성종목에는 코스피200 지수 콜옵션만 있었고 매도 명목은 순자산의 약 11%(계산)였습니다.

비교지수는 반도체 상위 2종목에 각 25%, 나머지 8종목에 유동시가총액 비중으로 50%를 주고 4·10월에 바꿉니다. 펀드는 비교지수 구성종목과 반도체 관련 기업에 투자하고, 개별 종목 옵션 가격을 분석해 적합한 콜옵션을 골라 팔며 필요하면 코스피200 지수 옵션도 씁니다. 만기는 월간·주간·일간, 행사가는 등가격·외가격을 쓸 수 있고 매도 비중은 100% 이내입니다.

옵션 프리미엄이 너무 낮으면 매도를 줄이거나 하지 않을 수 있고, 목표분배율은 정하지 않았습니다. 10월 6일에는 코스피위클리 10월 1주차 콜(행사가 1,110)을 팔고 있었는데, 10월 2일 지수(1,109.05)와 거의 같은 등가격이었습니다.

VUEDOT이 사업에 따라 묶으면 메모리·종합반도체(SK하이닉스·삼성전자) 47.84%, 반도체 지주(SK스퀘어) 14.52%, 장비·부품(이오테크닉스·원익IPS·리노공업·한미반도체·주성엔지니어링 등 8종목) 12.99%, 전자부품·기판(삼성전기·이수페타시스) 12.18%, 파운드리(DB하이텍) 3.12%, TIGER 반도체TOP10 9.37%입니다.

옵션 없이 반도체 대형주를 담는 상품은 국내 반도체 ETF 비교에 정리했습니다.

분배금을 재투자한 수정주가 기준으로 2026년 10월 6일 종가는 상장 첫날 종가보다 22.9% 높고, 분배금을 빼고 본 주가는 14.1% 올랐습니다(VUEDOT 계산). 2026년 6월 22일 고점에서 7월 30일까지 52.7% 떨어졌습니다. 운용사 월간보고서의 9월 30일 기준 설정 이후 수익률은 24.00%입니다.

분배 기준일은 매월 15일(휴일이면 직전 영업일)이고, 상장 후 5월 170원, 6월 215원, 7월 205원, 8월 151원, 9월 177원으로 합계 1주당 918원을 지급했습니다. 다섯 번 모두 주당 과세표준은 0원이었습니다.

운용사는 일반계좌 매매차익과 분배금을 보유기간 과세로 표시하지만, 국내 상장주식과 주가지수 선물의 손익은 과세 대상에서 빠지는 구조라 실제 과세 금액은 작을 수 있습니다. 연금 ETF 목록에는 개인연금 100%, 퇴직연금 70%로 올라 있습니다.