441640
KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF
S&P 500 안의 배당성장주를 중심으로 담고 일부 종목에 개별 콜옵션을 매도하는 액티브 월분배 ETF입니다.
US Dividend Covered Call Active at a glance
KODEX 미국배당커버드콜액티브란?
KODEX 미국배당커버드콜액티브(441640)는 삼성자산운용이 2022년 9월 27일 상장한 액티브 ETF로, 원화 기준 S&P 500 가격지수를 비교지수로 두고 그보다 나은 성과를 목표로 운용합니다. 미국 배당성장주를 담고 일부 종목의 개별 콜옵션을 팔아 받은 프리미엄과 배당을 모아 매월 15일 기준으로 분배합니다. 2024년 9월 KODEX 미국배당프리미엄액티브에서 이름을 바꿨습니다.
종목은 미국 운용사 Amplify와 재자문사 CWP(Capital Wealth Planning)의 자문을 받아 고릅니다. 2026년 9월 30일 구성종목은 뱅가드 S&P 500 ETF(VOO, 31.57%)와 Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF(DIVO, 15.62%)가 절반 가까이를 차지하고, 마이크로소프트·캐터필러·애플·암젠·비자·JP모건 같은 개별 주식이 나머지를 채웁니다. 8월 31일 순자산은 약 1조6,900억원입니다.
- 상장일
- 2022-09-27
- 총보수
- 연 0.19% (총보수·비용 0.2601%)
- 비교지수
- S&P 500 PR(원화) · 환헤지 안 함
- 옵션 전략
- 개별 종목 콜 매도 · 비중 0~100% 재량
- 분배
- 매월 (15일 기준)
- 일반계좌 과세
- 보유기간 과세 15.4%
- 연금계좌
- 개인연금 · 퇴직연금 70%
- 투자위험등급
- 3등급 (다소 높은 위험)
2026년 9월 30일 삼성자산운용 공식 상품정보·구성종목(PDF)과 간이투자설명서(2026년 8월 7일 작성)·투자설명서, 8월 월간 운용자료에서 확인한 값입니다. 분배금은 매달 바뀌며 과거 금액이 앞으로의 분배를 뜻하지 않습니다.
KODEX 미국배당커버드콜액티브·TIGER 나스닥100 커버드콜 등 국내 커버드콜 ETF 비교 →Quick glance
상품 기본정보
- 시장
- 국내 상장
- 종목코드
- 441640
- 운용사
- 삼성자산운용
- 운용 방식
- 액티브 · 주식 + 옵션 · 환노출
- 기초지수·핵심전략
- 비교지수 S&P500 (액티브)
- 52주 범위
- ₩12,020 – ₩13,835
- 순자산총액
- —
- 총보수·비용 참고치
- 0.19%
- 최근 12개월 분배율
- 9.72%
Total return
441640 주가와 총수익률
- 1개월
- -2.5%
- 3개월
- -8.87%
- 6개월
- -0.54%
- 1년
- +8.79%
- 3년
- +61.59%
분배금과 액면분할을 반영한 수정주가 기준이며 세금·거래비용·환전비용은 포함하지 않습니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다.
최근 1년 변동 특성
- 연환산 변동성
- 11.43%
- 최대 낙폭
- -9.77%
Before investing
441640 투자 전 확인할 위험
- 비교지수보다 낮은 성과 가능: 커버드콜은 상승장에서 수익이 제한됩니다. 간이투자설명서(2026년 8월 7일 작성) 기준 최근 3년 연평균 수익률은 이 상품 18.42%, 비교지수 23.10%였고, 비교지수는 배당을 뺀 가격지수인데도 더 높았습니다.
- 운용역 재량: 액티브 ETF라 어떤 종목을 담고 옵션을 얼마나 팔지는 자문사 모델과 운용역 판단으로 정해집니다. 9월 30일처럼 개별 콜옵션 매도 포지션이 구성종목에 없는 날도 있어, 지수형 커버드콜과 움직임이 다릅니다.
- ETF 비중: VOO와 DIVO가 절반 가까이를 차지해, 성과가 S&P 500 전체와 다른 배당 ETF의 운용에 크게 좌우됩니다. 이름만 보고 배당주 30종목에 직접 투자하는 상품으로 보면 안 됩니다.
- 환율과 세금: 환헤지를 하지 않아 원·달러 환율의 영향을 받고, 매매차익과 분배금이 배당소득으로 과세돼 금융소득종합과세에 합산될 수 있습니다.
Distribution
최근 분배 내역
| 분배 기준일 | 주당 분배금 |
|---|---|
| 2026-09-15 | ₩96 |
| 2026-08-14 | ₩102 |
| 2026-07-15 | ₩103 |
| 2026-06-15 | ₩101 |
| 2026-05-15 | ₩100 |
| 2026-04-15 | ₩99 |
| 2026-03-13 | ₩99 |
| 2026-02-13 | ₩99 |
| 2026-01-15 | ₩98 |
| 2025-12-15 | ₩98 |
| 2025-11-14 | ₩96 |
| 2025-10-15 | ₩93 |
삼성자산운용 공식 분배금 지급현황의 분배 기준일과 주당 분배금입니다. 실제 지급일은 기준일 뒤 며칠 안에 정해지고, 다음 분배 일정은 운용사 공시에서 확인해야 합니다.
How it works
배당성장주 + 개별 종목 콜옵션 구조
투자설명서를 보면 CWP가 S&P 500 10개 업종에서 업종별로 규모가 큰 기업 가운데 매년 배당을 늘려 온 기업을 고르고, 배당성향이 지나치게 높은 기업은 뺍니다. Amplify가 이를 모델 포트폴리오로 만들면 운용역이 최종 30종목 안팎과 콜옵션을 팔 10종목 안팎을 정합니다. 배당을 줄인 기업은 검토 후 빼고, 분기마다 투자 대상을 다시 봅니다.
옵션은 지수가 아니라 개별 종목 콜옵션이고, 만기(데일리·위클리·월물)와 행사가격, 매도 비중(0~100%)을 운용역이 시장 상황에 따라 정합니다. 프리미엄이 낮을 때는 옵션 포지션을 청산하고 주가 상승을 따라가기도 합니다. 2026년 9월 30일 구성종목에는 개별 콜옵션 매도 포지션이 없었고, 배당주를 담고 개별 종목 콜옵션을 탄력적으로 파는 미국 ETF인 DIVO를 15.62% 담고 있었습니다.
Holdings
VOO·DIVO와 개별 배당주
9월 30일 구성종목은 VOO(31.57%), DIVO(15.62%), 마이크로소프트(3.77%), 캐터필러(3.31%), 애플(3.30%), 암젠(3.15%), 비자(3.14%), JP모건 체이스(2.89%), 골드만삭스(2.83%), 셰브론(2.76%) 순이고, 엔비디아·아메리칸 익스프레스·머크·RTX·알파벳·CME그룹 등이 뒤를 잇습니다. 다우지수 ETF(DIA)도 1.77% 담겨 있습니다.
월간 운용자료를 보면 VOO는 3월 말 26.89%, 8월 말 31.83%, DIVO는 15.5% 안팎이어서 일시적인 구성이 아닙니다. 그래서 이 상품은 S&P 500 전체 + 배당 커버드콜 ETF + 개별 배당성장주를 섞은 포트폴리오에 가깝고, 같은 배당 ETF라도 한국판 SCHD처럼 배당 지수를 그대로 따르는 상품과는 구성이 다릅니다.
Distribution
매월 15일 분배금
분배 기준일은 매월 15일(휴일이면 직전 영업일)이고 기준일 다음 영업일부터 7영업일 안에 지급합니다. 2024년 10월 전까지는 매월 마지막 영업일이 기준일이었습니다. 운용사 지급현황을 보면 최근 12개월(2025년 10월~2026년 9월) 주당 93~103원, 합계 1,184원이 지급됐고, 회차별 분배율은 0.74~0.78%였습니다.
분배 재원은 주식 배당, 옵션 프리미엄, 이자 등이고, 투자설명서는 설정·환매나 보유자산 매매 과정에서 자산을 판 돈 일부가 분배에 쓰일 수 있다고 적습니다. 목표 분배율은 따로 두지 않습니다. 분배율만 보지 말고 분배금을 재투자한 총수익률을 S&P 500 ETF와 함께 비교하세요. 회차별 금액은 이 페이지의 최근 분배 내역에서 볼 수 있습니다.
Tax and accounts
세금과 연금저축·IRP·ISA
해외 주식과 옵션을 담는 기타 ETF라 운용사는 매매차익과 분배금 모두 보유기간 과세(실제 금액과 과세표준 증분 가운데 작은 금액 × 15.4%)로 안내합니다. 운용사 지급현황을 보면 분배금의 과세 대상 금액은 대부분 분배금과 같았습니다. 다른 이자·배당과 합쳐 연 2,000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다.
삼성자산운용 상품정보에는 개인연금과 퇴직연금(위험자산 한도 70%) 투자 가능 상품으로 표시돼 있고, 중개형 ISA에서도 매매할 수 있습니다. 매달 받는 분배금에 15.4%가 붙는 상품이라 절세계좌에 담는 효과가 큽니다. 연금저축의 세액공제와 수령 세금은 연금저축펀드 글에 정리했습니다.
FAQ
KODEX 미국배당커버드콜액티브 자주 묻는 질문
KODEX 미국배당커버드콜액티브는 무엇에 투자하나요?
미국 배당성장주와 VOO·DIVO 같은 미국 ETF를 담고, 일부 종목의 개별 콜옵션을 팔아 받은 프리미엄과 배당을 매월 분배하는 액티브 ETF입니다. 비교지수는 원화 기준 S&P 500 가격지수이고 환헤지를 하지 않습니다.
KODEX 미국배당커버드콜액티브 배당금(분배금)은 매달 얼마인가요?
운용사 지급현황 기준 최근 12개월(2025년 10월~2026년 9월) 주당 93~103원, 합계 1,184원이 지급됐습니다. 목표 분배율이 없어 금액은 매달 바뀝니다.
KODEX 미국배당커버드콜액티브 배당기준일은 언제인가요?
매월 15일(휴일이면 직전 영업일)입니다. 국내 주식은 매수 2영업일 뒤에 결제되므로 기준일 2영업일 전까지 사야 그달 분배금을 받습니다. 2024년 10월 전까지는 매월 마지막 영업일이 기준일이었습니다.
KODEX 미국배당커버드콜액티브의 단점은 무엇인가요?
콜옵션을 판 만큼 상승장에서 수익이 제한되고, 간이투자설명서 기준 최근 3년 연평균 수익률(18.42%)이 비교지수(23.10%)보다 낮았습니다. 액티브 운용이라 구성과 옵션 비중이 운용역 판단으로 바뀌고, 환율과 배당소득 과세도 감안해야 합니다.
KODEX 미국배당커버드콜액티브는 연금저축·IRP에서 살 수 있나요?
운용사 상품정보에 개인연금과 퇴직연금(위험자산 한도 70%) 투자 가능 상품으로 표시돼 있습니다.
공식 상품정보
삼성자산운용 공식 ETF 페이지에서 확인 → 관련 투자 가이드 보기 →시세·성과·분배금 보조 출처: Yahoo Finance · 데이터 생성 2026-10-06 19:12 · 가격 기준일 2026-10-05
Related ETF