기업 개요
AI 데이터센터 + 자동차 + 헬스케어 위탁 제조하는 미국 EMS 회사. FY26 AI 매출 $13.6B 가이던스 상향 — Intelligent Infrastructure 하이퍼스케일러 3번째 고객 추가.
Jabil은 1966년 플로리다에서 출범한 미국 EMS(Electronics Manufacturing Services·전자 위탁 제조) 회사로, 시가총액은 약 $39.2B 영역입니다. 주력 사업은 Intelligent Infrastructure 약 40%(가속), Connected Living & Digital Commerce 약 30%, Regulated Industries 약 30% 매출 구조입니다.
EMS는 다른 회사가 설계한 전자제품을 위탁 제조하는 사업입니다. Celestica(CLS)는 AI 서버 위탁 제조 + 자체 디자인으로 좁은 영역을 깊게 파지만, Jabil은 AI + 자동차 + 헬스케어 + 패키징 + 5G + 청정 에너지까지 넓은 영역을 다각화한 구조입니다. FY26 AI 매출 ~$13.6B = 전체 매출 $35B의 약 38.9% — AI 매크로가 핵심 동력입니다.
핵심 매크로는 "Intelligent Infrastructure 사업부 가속 + 하이퍼스케일러 3번째 고객 추가 + FY26 가이던스 다중 상향"입니다. Q3 FY26(2026-06)에 새로운 하이퍼스케일러 고객을 추가하며 매출 다각화에 성공했으며, FY26 가이던스를 매출 ~$35B·Core OPM 5.8%·Core EPS $12.70·Adjusted FCF $1.4B+로 상향했습니다.
Q3 FY26 실적은 매출 $8.8B, GAAP EPS $2.59, Core EPS $3.16이며, Q4 FY26 가이던스는 매출 $9.2-10.0B·Core EPS $3.80-4.20입니다. 자동차·헬스케어 다각화는 AI 매크로 사이클 의존도를 헤지하는 구조입니다.
경쟁사는 Celestica(CLS·AI 서버 직접 경쟁)·Flex(FLEX·EMS 종합 직접)·Foxconn(대만·글로벌 EMS 큰 폭)·Quanta(대만·AI 서버)·Super Micro(SMCI·AI 서버 자체 브랜드)입니다.
사업 구조
Jabil 사업은 Intelligent Infrastructure 약 40%(가속), Connected Living & Digital Commerce 약 30%, Regulated Industries 약 30% 매출 구조입니다.
약자 풀이
| 약자 | 풀이 |
|---|---|
| EMS | Electronics Manufacturing Services — 전자 위탁 제조 |
| Intelligent Infrastructure | Jabil AI·데이터센터·네트워킹 사업부 |
| 하이퍼스케일러 | Hyperscaler — AWS·MSFT·Meta·Google 클라우드 빅테크 |
| Connected Devices | 자동차·헬스케어·패키징·5G 등 |
| Core EPS | 비GAAP 영업 EPS |
| AI Revenue | AI 관련 EMS 매출 — FY26 ~$13.6B |
매크로 동력
- 하이퍼스케일러 AI 인프라 투자 가속 (CapEx 글로벌 $400B+)
- Jabil 매출 약 38.9%가 AI 매크로 직접 노출
- Celestica(CLS)와 함께 AI EMS 양강 (둘 다 미국 거점)
- 자동차·헬스케어 다각화 — 매크로 사이클 헤지
주요 제품
- AI 서버 위탁 제조 — 하이퍼스케일러 3개 고객 — FY26 ~$13.6B.
- 데이터센터 네트워킹 — 스위치·라우터·CPO.
- 캐피털 장비 — 반도체 장비·생산 자동화.
- 자동차 전장 — EV·자율주행 부품.
- 헬스케어 의료기기 — 정밀 제조.
- 패키징·5G — 다각화 안정 매출.
최근 동향
Q3 FY26: 매출 $8.8B, GAAP EPS $2.59, Core EPS $3.16. FY26 가이던스 상향: 매출 ~$35B, Core OPM 5.8%, Core EPS $12.70, FCF $1.4B+. Q4 FY26 가이던스: 매출 $9.2-10.0B, Core EPS $3.80-4.20. FY26 AI 매출 ~$13.6B (전체의 약 38.9%). 하이퍼스케일러 3번째 고객 추가 (Q3 FY26).
SEPA 추세 템플릿 7/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | · |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 3/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 0/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 1/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 1/2 |
| I 기관 | 기관 보유 30-70% sweet spot | 1/1 |
| M 시장 방향 | S&P 500 Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
yfinance Non-GAAP 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY24/Q4 | $2.30 | -12% | — | — | — | — |
| FY25/Q1 | $2.00 | +19% | +4% | — | — | — |
| FY25/Q2 | $1.94 | — | — | — | — | — |
| FY25/Q3 | $2.55 | +35% | — | — | — | — |
| FY25/Q4 | $3.29 | +43% | +39% | — | — | — |
| FY26/Q1 | $2.85 | +43% | +43% | — | — | — |
| FY26/Q2 | $2.69 | +39% | +41% | — | — | — |
| FY26/Q3 | $3.16 | +24% | +31% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY22 | $6.90 | — | $33.5B | — | 3.0% |
| FY23 | $6.02 | -13% | $34.7B | +4% | 2.4% ▼ 0.6pp |
| FY24 | $11.17 | +86% | $28.9B | -17% | 4.8% ▲ 2.4pp |
| FY25 | $5.92 | -47% | $29.8B | +3% | 2.2% ▼ 2.6pp |
| FY26 (E) | $12.76 | +116% | $35.0B | +18% | — |
| FY27 (E) | $16.75 | +31% | $42.5B | +21% | — |
참고 자료
- Jabil 8-K Q3 FY26 — SEC EDGAR (2026-06-17)
- Barchart — Jabil AI Demand Boosts — Barchart (2026)
- Kavout — Jabil AI Pivot — Kavout (2026)
- Alpha Spread — Jabil Q2 Beats Lift Full Year — Alpha Spread (2026)
- Yahoo Finance — Jabil AI-Fueled Earnings Beat — Yahoo Finance (2026)
- Motley Fool — Underrated AI Infrastructure Stock — Motley Fool (2026-04-01)
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