기업 개요
1975년 두 검사 장비 회사의 합병으로 출범해 2025년 기준 반도체 공정 제어 시장 점유율 58%를 차지한 절대 강자
KLA(KLA Corporation)는 1997년 캘리포니아주 밀피타스에서 KLA Instruments(1975년 Ken Levy·Bob Anderson 창업)와 Tencor Instruments(1976년 Karel Urbanek·John Schwabacher 창업)의 합병으로 설립된 미국의 반도체 공정 제어(Process Control) 장비 기업입니다. 본사는 실리콘밸리에 있으며, ASML·Applied Materials·Lam Research와 함께 반도체 장비 빅4로 꼽히는 가운데 웨이퍼·포토마스크 검사와 계측(Metrology) 분야에서는 글로벌 1위 사업자입니다.
회사의 결정적 변곡점은 2019년 2월 이스라엘 기업 Orbotech를 약 34억 달러에 인수한 것이었습니다. 이를 통해 PCB·디스플레이 검사와 특수 반도체 공정 장비 사업이 추가됐고, 같은 해 7월 사명을 KLA-Tencor에서 현재의 KLA Corporation으로 변경했습니다. 인수 이후 첨단 패키징(CoWoS·HBM·SoIC) 검사 분야가 AI 반도체 호황의 핵심 수혜 영역으로 부상했습니다.
2026년 현재 KLA는 공정 제어라는 좁고 깊은 영역에서 점유율 58%(2025년 기준, 2021년 대비 360bp 상승)로 사실상 독점적 지위를 누리고 있습니다. 캘린더 2030년 매출 목표 260억 달러, 영업이익률 45-47% (KLA Investor Day 프레임워크)를 제시하며 반도체 장비 업종에서 가장 높은 수익성 프로파일을 유지하고 있습니다.
사업 구조
KLA의 사업은 크게 4개 부문으로 나뉘지만, 핵심인 공정 제어 부문이 매출의 약 90%를 차지(서비스 포함 시 그 이상)하는 집중형 구조입니다.
SPC (Semiconductor Process Control)는 KLA의 심장에 해당하는 부문으로, 웨이퍼 검사·포토마스크 검사·계측·데이터 분석 소프트웨어를 모두 포괄합니다. Q3 FY2026(2026년 3월 마감) 매출은 30억 8,400만 달러로 전년 대비 13%, 전분기 대비 3% 성장했습니다. 이 중 웨이퍼 검사 단일 카테고리가 17억 4,000만 달러로 전체 매출의 51%를 차지합니다.
"KLA delivered strong March quarter results exceeding the midpoint of our guidance ranges on both revenue and earnings per share. Our business momentum remains robust, and we are highly confident in our outlook for calendar year 2026." — KLA CEO Rick Wallace, Q3 FY2026 어닝콜 (2026-04-29)
SSP (Specialty Semiconductor Process)는 2019년 Orbotech 인수로 편입된 사업부로, 파워 디바이스·RF 반도체·MEMS 등 비(非)첨단 공정용 진공 증착·식각 장비를 만듭니다. Q3 FY2026 매출 1억 6,400만 달러로 매출 비중 약 5%.
PCBDC (PCB, Display and Component Inspection)는 인쇄회로기판·플랫패널 디스플레이·첨단 패키징 기판 검사 장비를 담당합니다. AI 가속기용 CoWoS·HBM 패키징 수요로 첨단 패키징 매출이 2025년 9억 5,000만 달러(+70% YoY)에서 2026년 약 10억 달러로 확대 전망입니다. Q3 FY2026 매출은 1억 6,800만 달러.
Services — 장비 유지보수·소모품·소프트웨어 구독·기술 지원. Q3 FY2026 매출 7억 7,500만 달러(+16% YoY). 반도체 장비 사용 수명이 2010년 평균 10년에서 현재 24년으로 늘어나면서 고성장 구조로 전환 중이며, KLA는 2030년까지 서비스 매출 2배 성장을 목표로 합니다.
경쟁 환경 — KLA의 가장 직접적 경쟁사는 박막 계측과 임계 치수(OCD) 계측 분야의 Onto Innovation으로, 시총 약 89억 달러로 KLA(약 1,760억 달러) 대비 규모가 훨씬 작습니다. EUV 포토마스크 검사에서는 일본 Lasertec, 전자빔 검사에서는 Hitachi High-Tech가 경쟁사입니다. Applied Materials·Lam Research는 각각 증착·식각이 주력이라 일부 영역에서만 중첩되며, ASML의 EUV 리소그래피와는 오히려 보완 관계입니다. 결과적으로 공정 제어 영역에서 KLA의 점유율 58%는 사실상 독과점에 가깝습니다.
주요 제품
- 웨이퍼 검사 시스템 (Broadband Plasma / e-Beam) — 광대역 플라즈마 광학·전자빔 방식으로 웨이퍼 표면 결함 검출. KLA 최대 매출원으로 Q3 FY2026 매출의 51% 기여
- 레티클·포토마스크 검사 시스템 — EUV·ArF 공정용 포토마스크 결함 검출. 리소그래피 수율을 좌우하는 단계에서 독보적 점유율
- 계측 시스템 (OCD / Film Thickness) — 광학 임계 치수(OCD)와 박막 두께 측정. TSMC·삼성 등 주요 파운드리의 표준 장비
- 첨단 패키징 검사 장비 — CoWoS·SoIC·HBM 등 2.5D/3D 패키징 공정 검사. 2026년 매출 약 10억 달러 목표
- 전자빔 검사 시스템 (e-Beam) — 고해상도 전자빔으로 2나노 이하 초미세 공정의 미시 결함 감지. 광학 검사 보완용으로 필수화
- 데이터 분석·AI 소프트웨어 (Zeta / Klarity) — 검사·계측 데이터를 AI로 분석해 수율 개선 권고를 제공하는 SaaS형 플랫폼
- SSP 진공 장비 (Orbotech 계열) — 파워 반도체·RF·MEMS용 증착·식각 장비. 2019년 Orbotech 인수로 편입한 특수 공정 라인업
최근 동향
Q3 FY2026 실적 — 연간 150억 달러 프레임워크 확인 — 매출 34억 1,500만 달러(+11% YoY), 비GAAP EPS 9.40달러로 가이던스 상회. Q4 가이던스 35억 7,500만 달러(±2억 달러) 제시.
"Yes, $15 billion is the right calendar 2026 framework." — KLA CFO Bren Higgins, Q3 FY2026 어닝콜 (2026-04-29)
Investor Day — 캘린더 2030년 매출 목표 260억 달러로 대폭 상향 — 종전 캘린더 2026년 목표 140억 달러를 뛰어넘어 2030년까지 260억 달러 (KLA는 장기 가이던스를 캘린더 연도 기준으로 발표)(±25억 달러), 영업이익률 45-47% 달성 계획 발표. 시장 점유율은 2025년 기준 58%로 2021년 대비 360bp 상승.
10:1 주식 분할 + 자사주매입 70억 달러 추가 승인 — 2026년 6월 12일 10:1 액면분할 예정. 17년 연속 배당 인상과 70억 달러 추가 자사주매입 프로그램 승인. CEO Rick Wallace는 "I've not seen this level of customer urgency in my entire career"라며 전례 없는 고객 수요 강도를 강조.
첨단 패키징 매출 +70% 폭증 — AI 가속기용 CoWoS·HBM 패키징 수요로 첨단 패키징 시스템 매출이 2025년 9억 5,000만 달러(+70% YoY)에서 2026년 약 10억 달러로 확대 전망. 첨단 웨이퍼 레벨 패키징 공정 제어 분야 점유율 1위 확보.
FY2025 연간 매출 127억 달러 — 잉여현금흐름 사상 최대 — FY2025(2024년 7월~2025년 6월) 매출 127억 4,500만 달러, EPS +29% 성장, 잉여현금흐름 44억 달러로 사상 최대치 기록. 반도체 장비 업종 중 가장 높은 FCF 마진 구조 유지.
SEPA 추세 템플릿 1/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | · |
| 현재가 > MA200 | · |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | · |
| MA50 > MA150 & MA200 | · |
| 현재가 > MA50 | · |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | · |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | · |
참고 자료
- KLA CORP - Form 10-Q FY2026 (Q3, March 31 2026) — KLA Corporation IR (SEC) (2026-04-29)
- KLA CORP - Form 8-K Q3 FY2026 Earnings Release — KLA Corporation IR (SEC) (2026-04-29)
- KLA Q3 FY2026 — First $15 Billion Year Incoming — SemiconAlpha (2026-04-30)
- KLA Q3 FY2026: Market Share Hits 58%, Ambitious 2030 Targets — Investing.com (2026-04-29)
- KLA (KLAC) Q2 2026 Earnings Call Transcript — The Motley Fool (2026-01-29)
- KLA, 4년 후 매출 2배 성장 제시…"첨단 반도체 검사·계측 수요 확대" — 전자신문 (2026-03-26)
- KLA Corporation — Wikipedia — Wikipedia (2026)
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