기업 개요
테슬라·BYD·현대차 EV에 들어가는 SiC(실리콘 카바이드) 전력 반도체와 자율주행 이미지 센서 만드는 미국 회사. 2026 EV에 SiC 점유율 약 55% — 자동차 매출 첫 회복.
ON Semiconductor(onsemi)는 1999년 모토로라 반도체 사업부에서 분사한 미국 자동차·산업 반도체 회사로, 시가총액은 약 $47.3B 영역입니다. 애리조나 스코츠데일에 본사를 두고 자동차(SiC·IGBT·CIS) 약 53%, 산업 전력 약 30%, AI 데이터센터 약 10%, 기타(5G·IoT) 약 7% 매출 구조로 운영합니다.
전기차는 배터리 직류를 모터용 교류로 변환하는 "인버터"가 필요한데, 그 변환 효율의 핵심 부품이 SiC(Silicon Carbide·실리콘 카바이드) 전력 반도체입니다. 기존 실리콘 대비 약 +5% 효율 개선이 가능하며, 2018년 테슬라 Model 3가 첫 채택한 후 글로벌 EV 표준이 되었습니다. ON Semiconductor는 SiC 글로벌 점유율 약 25% 영역의 상위 공급사이며, 2026 베이징 오토쇼에서는 신규 EV 모델의 약 55%가 SiC를 채택한 것으로 확인되어 매크로 진입이 가속화되었습니다.
2026년 1분기 실적은 매출 $1.51B·EPS $0.64(가이던스 $0.61 상회), 자동차 매출 $797M으로 전년 동기 대비 +5% 성장하며 7분기 연속 감소 후 첫 회복을 기록했습니다. CEO Hassane El-Khoury는 "자동차·산업·AI 데이터센터의 반도체 콘텐츠 증가"가 장기 동력이라고 강조했습니다.
2026년 2분기 가이던스는 매출 $1.40-1.50B, Non-GAAP gross margin 약 36-38%이며, 자동차와 AI 데이터센터가 매출 성장 동력입니다.
경쟁사는 독일 Infineon(SiC 글로벌 상위 영역)·스위스 STMicroelectronics(SiC 상위)·미국 Wolfspeed(SiC 전문)·Sony(CIS 글로벌 상위)·Texas Instruments(아날로그·전력)이며, 한국에서는 현대차·기아 EV에 간접 공급되지만 매체 노출은 작습니다.
사업 구조
ON Semiconductor 사업은 자동차(SiC·IGBT·CIS) 약 53%, 산업 전력 약 30%, AI 데이터센터 약 10%, 기타(5G·IoT) 약 7% 매출 구조입니다.
약자 풀이
| 약자 | 풀이 |
|---|---|
| SiC | Silicon Carbide — 실리콘 카바이드. EV 인버터·고전압 전력 반도체 |
| IGBT | Insulated Gate Bipolar Transistor — 기존 전력 반도체 |
| CIS | CMOS Image Sensor — 자동차·스마트폰 이미지 센서 |
| 인버터 | DC → AC 변환 — EV 모터 구동 핵심 |
| EV | Electric Vehicle — 전기차 |
매크로 동력
- 2026 Q1 자동차 매출 +5% YoY (7분기 만에 첫 회복)
- EV SiC 점유율 약 55% (2026 베이징 오토쇼)
- AI 데이터센터 전력 변환 신규 매크로
- 중국 EV 시장 가속 + 현대차·기아 EV 보급
- 테슬라 Model 3가 첫 채택한 SiC 글로벌 표준
주요 제품
- SiC 전력 반도체 (EV 인버터) — 테슬라·BYD·현대차 EV 표준. 글로벌 점유율 약 25% 상위.
- IGBT (기존 전력 반도체) — 산업·자동차용.
- CIS (자동차 이미지 센서) — 자율주행 카메라. Sony와 경쟁.
- AI 데이터센터 전력 변환 — 신규 매크로 영역.
- 5G·IoT 전력 관리 — 모바일·산업.
- Intelligent Power Solutions — 차세대 전력 통합 솔루션.
최근 동향
2026 Q1 매출 $1.51B, EPS $0.64 (가이던스 $0.61 상회). 자동차 매출 $797M (+5% YoY) — 7분기 만에 첫 회복. 2026 Q2 가이던스: 매출 $1.40-1.50B, Non-GAAP GPM 36-38%. EV SiC 점유율 약 55% (2026 베이징 오토쇼) — 매크로 진입 시그널. 자동차 + AI 데이터센터 동시 매크로.
SEPA 추세 템플릿 6/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | · |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | · |
CAN SLIM 점수 상세 3/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 0/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 0/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관 | 기관 보유 30-70% sweet spot | 1/1 |
| M 시장 방향 | S&P 500 Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
yfinance Non-GAAP 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 24/Q2 | $0.96 | -28% | — | — | — | — |
| 24/Q3 | $0.99 | -29% | -28% | — | — | — |
| 24/Q4 | $0.95 | -24% | -26% | — | — | — |
| 25/Q1 | $0.55 | -49% | -37% | — | — | — |
| 25/Q2 | $0.53 | -45% | -47% | — | — | — |
| 25/Q3 | $0.63 | -36% | -41% | — | — | — |
| 25/Q4 | $0.64 | -33% | -34% | — | — | — |
| 26/Q1 | $0.64 | +16% | -8% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | $4.24 | — | $8.3B | — | 22.8% |
| 2023 | $4.89 | +15% | $8.3B | -1% | 26.5% ▲ 3.7pp |
| 2024 | $3.63 | -26% | $7.1B | -14% | 22.2% ▼ 4.3pp |
| 2025 | $0.29 | -92% | $6.0B | -15% | 2.0% ▼ 20.2pp |
| 2026 (E) | $3.10 | +969% | $6.5B | +8% | — |
| 2027 (E) | $4.31 | +39% | $7.2B | +11% | — |
참고 자료
- ON Semiconductor 8-K Q1 2026 — SEC EDGAR (2026)
- ON Semiconductor 8-K FY2025 — SEC EDGAR (2026)
- Investing — Q1 2026 Earnings Beat — Investing.com (2026)
- Yahoo — 2026 outlook — Yahoo Finance (2026)
- 24/7 Wall St — SiC + Sony CIS 경쟁 — 24/7 Wall St (2026-05-11)
- Quartr — ON Investor Relations — Quartr (2026)
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