기업 개요
아이폰 카메라 모듈 약 70%를 공급하는 회사 + AI 서버용 FC-BGA 기판 신사업으로 "애플 의존 → AI 부품" 체질 전환 중. 외국인 매수 큰 폭 유입.
LG이노텍은 1970년 LG정보통신 부품사업부로 출범한 LG 그룹 자회사입니다. 아이폰 카메라 모듈의 약 70%를 공급하는 글로벌 핵심 공급사이자, AI 반도체 기판(FC-BGA) 신사업으로 사업 다각화를 진행 중입니다.
주력 사업은 광학솔루션(카메라 모듈) 약 70%, 기판소재(FC-BGA 등) 약 15%, 전장·기타 약 15% 구조입니다. 아이폰 16 Pro 후면 트리플 카메라가 LG이노텍 모듈이며, OIS(Optical Image Stabilization·손떨림 보정)과 ToF(Time-of-Flight·LiDAR) 센서도 공급합니다. 2025년까지 애플 의존도가 75%+로 분기 실적이 아이폰 사이클에 fully 연동되어 변동성이 컸지만, 2026년부터 FC-BGA 기판이 신성장 동력으로 등장했습니다.
FC-BGA(Flip Chip Ball Grid Array)는 엔비디아·AMD·인텔 AI 가속기에 들어가는 고성능 반도체 기판입니다. 2026년 LG이노텍은 북미 빅테크와 협력해 120mm 초대형 FC-BGA AI 기판을 양산 시작했으며, 현재 매출 약 500억원에서 2030년 1조원 목표를 제시했습니다. 회사 전체 영업이익은 4년 만에 1조원대 회복이 전망됩니다.
2026년 6월 외국인 매수가 1,798억원 유입(반도체 기판 신사업 기대)되었고, 대신증권은 2026·2027 EPS 전망을 7.9%·12.8% 상향했습니다. 한국 KOSPI 대형주 + 외국인 보유 비중 약 30% 영역의 부품 대장주입니다.
사업 구조
광학솔루션(아이폰 카메라 모듈) 약 70%, 기판소재(FC-BGA·FC-CSP) 약 15%, 전장·기타 약 15% 매출 구조. 아이폰 의존 구조에서 AI 반도체 기판 신사업으로 체질 전환 중.
주요 제품
- 아이폰 카메라 모듈 — 아이폰 후면 트리플 카메라 약 70% 공급. OIS·ToF 센서 포함.
- FC-BGA 반도체 기판 — 엔비디아·AMD·인텔 AI 가속기용 고성능 기판. 120mm 초대형 양산 시작.
- 차량용 카메라 모듈 — 테슬라·현대차 자율주행용 카메라.
- OIS 모듈 — 아이폰 폴드형(2026 예상) 핵심 부품인 손떨림 보정 모듈.
- 5G 통신 모듈 — 갤럭시·아이폰 5G 안테나·통신 모듈.
- NPU 모듈 — 자율주행 AI 가속기 모듈.
최근 동향
2026년 영업이익 1조원 회복 전망(4년 만). FC-BGA 신사업은 북미 빅테크와 120mm 초대형 AI 기판 양산 시작. 외국인 매수 6월 단기 1,798억원 유입(반도체 기판 기대). 대신증권은 2026·2027 EPS 전망 +7.9%·+12.8% 상향. 2030년 FC-BGA 매출 1조원 타깃 제시.
SEPA 추세 템플릿 6/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | · |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | · |
CAN SLIM 점수 상세 4/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 2/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 0/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관·외인 | 순매수 비중 거래량 1%+ | 0/1 |
| M 시장 방향 | KOSPI Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
FnGuide 컨센서스 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25/Q03 | 5,851원 | — | — | — | — | — |
| FY25/Q06 | 4,179원 | — | — | — | — | — |
| FY25/Q09 | 4,437원 | — | — | — | — | — |
| FY26/Q03 | 3,618원 | -38% | — | — | — | — |
| FY26/Q06 | -367원 | -109% | -73% | — | — | — |
| FY26/Q09 | 5,425원 | +22% | -43% | — | — | — |
| FY26/Q12 | 5,745원 | — | — | — | — | — |
| FY27/Q03 | 9,683원 | +168% | — | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY22 | — | — | 19.6조 | — | 5.0% |
| FY23 | — | — | 20.6조 | +5% | 2.7% ▼ 2.3pp |
| FY24 | — | — | 21.2조 | +3% | 2.1% ▼ 0.6pp |
| FY25 | 14,421원 | — | 21.9조 | +3% | 1.6% ▼ 0.6pp |
참고 자료
- LG Innotek AI Boom Trillion Won Substrate Profit — Korea Herald (2026)
- LG Innotek Ultra-Large AI Substrate — Seoul Economic Daily (2026-06-17)
- LG Innotek 1 Trillion Won Operating Profit Target — Seoul Economic Daily (2026-06-17)
- Foreign Investors Pile Into LG Innotek — Seoul Economic Daily (2026-06-25)
- LG Innotek U.S. AI Chip Clients 16% Growth — Techtimes (2026-05-15)
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