기업 개요
1939년 HP의 전자계측 사업을 뿌리로, 2026년 AI 인프라·5G·국방 테스트의 표준을 차지한 회사
키사이트 테크놀로지스(Keysight Technologies, Inc.)는 1939년 빌 휴렛과 데이브 패커드가 차고에서 창업한 HP(Hewlett-Packard)의 전자계측(test & measurement) 사업을 직접 계승한 미국의 계측·검증 장비 전문 기업입니다. 본사는 캘리포니아주 산타로사에 있으며, RF·마이크로파·고속 디지털 신호 측정 분야에서 세계 1위 사업자로 평가받습니다.
회사의 역사는 분사의 연속입니다. 1999년 HP에서 어질런트 테크놀로지스(Agilent Technologies)가 분사해 계측·생명과학·화학분석 사업을 이어받았고, 2014년 11월에는 다시 그 어질런트에서 전자계측 사업만 떼어내 키사이트가 뉴욕증권거래소에 독립 상장했습니다. 2017년에는 통신 테스트 강자 아이샤르 솔루션스(Ixia)를 16억 달러에 인수하며 네트워크 검증 영역을 확장했고, 2025년 9월에는 14억 6,000만 달러를 들여 Spirent 커뮤니케이션스 인수까지 마무리하면서 네트워크 에뮬레이션과 PNT(위성측위) 테스트 역량을 더했습니다.
2026년 현재 키사이트의 정체성은 'HP가 만들던 오실로스코프 회사'가 아닙니다. AI 데이터센터의 800G·1.6T 고속 인터커넥트 검증, 5G/6G 무선 표준, 국방 전자전 시뮬레이션, HBM·SDV(소프트웨어 정의 차량) 같은 차세대 산업의 설계·검증 단계에 빠짐없이 들어가는 '인프라 뒤의 인프라' 사업자로 자리 잡았습니다.
사업 구조
키사이트의 사업은 크게 두 개 부문으로 나뉘며, FY2026 상반기 기준 통신 인프라 쪽이 전체 매출의 약 72%를 차지합니다.
CSG (Communications Solutions Group)는 통신 인프라 테스트 장비 사업부로, 상업용 통신(Commercial Communications)과 항공우주·국방·정부(Aerospace, Defense & Government) 두 개 하위 시장으로 구성됩니다. AI 데이터센터의 800G·1.6T 이더넷, 광통신, 5G/6G 무선, 위성·레이더 검증 수요가 핵심 성장 동력입니다. Q2 FY2026 매출은 12억 3,100만 달러로 전년 동기 대비 35% 늘었고, 상업용 +40%·항공우주·국방 +24%로 양 하위 시장이 동시에 두 자릿수로 성장했습니다.
"In 2026, our AI related business has already surpassed the levels achieved in all of 2025." — 키사이트 경영진, Q2 FY2026 어닝스콜 (2026-05-20)
EISG (Electronic Industrial Solutions Group)는 반도체, 자동차·에너지, 일반 전자 산업을 대상으로 하는 산업용 계측 사업부입니다. 고대역폭 메모리(HBM) 검증, 소프트웨어 정의 차량(SDV) 플랫폼 테스트, 전력 전자 측정 등이 성장 견인 축이며, Q2 FY2026 매출은 4억 8,600만 달러(+24% YoY)로 반도체·자동차·일반전자 세 축이 동반 회복하는 흐름입니다.
"Keysight delivered the strongest quarter in the company's history, capping a record first half with all-time highs in orders, revenue, EPS, and free cash flow." — Satish Dhanasekaran CEO, Q2 FY2026 실적 발표 (2026-05-20)
경쟁 환경은 분야별로 다릅니다. 5G·국방용 RF 테스트에서는 독일 비상장사 로데슈바르츠(Rohde & Schwarz)와 일본의 안리쓰(Anritsu)가 직접 경쟁자이며, 반도체 자동 테스트(ATE) 분야는 Teradyne이, 산업·일반 전자 계측에서는 텍트로닉스 브랜드를 보유한 Fortive가 맞붙습니다. 소프트웨어 정의 테스트 플랫폼에서는 2023년 Emerson Electric이 인수한 내셔널 인스트루먼츠(NI)의 LabVIEW 진영과 키사이트의 PathWave가 부딪힙니다. 키사이트는 측정 기술의 종합성과 PathWave 소프트웨어 결합도에서 우위를 인정받는 편입니다.
주요 제품
- PathWave 소프트웨어 플랫폼 — 설계 시뮬레이션부터 검증·생산 테스트까지 통합하는 소프트웨어 환경. 하드웨어 장비와 연동해 데이터 분석·자동화 제공
- 네트워크 분석기 (ENA/PNA 시리즈) — RF·마이크로파 부품의 S파라미터를 측정하는 벡터 네트워크 분석기. 5G/6G 소자 설계 검증의 필수 장비
- 오실로스코프 (Infiniium 시리즈) — 최대 110 GHz 대역폭의 고속 디지털 신호 분석기. AI 서버 고속 인터커넥트(PCIe 6, CXL) 검증용
- 신호 분석기 (UXA/MXA 시리즈) — RF 신호 품질 측정과 스펙트럼 모니터링. 위성·레이더·5G 기지국 테스트에 사용
- 신호 발생기 (PSG/MXG 시리즈) — 고순도 RF·마이크로파 테스트 신호 생성. 전자전·위성 시뮬레이션 환경 구성
- 반도체 파라미터 분석기 (B1500A) — 트랜지스터·소자 전기적 특성 측정. 차세대 반도체 개발과 공정 검증
- AI 기반 테스트 자동화 솔루션 — AI를 활용한 테스트 시퀀스 자동 생성·최적화. AI GPU/CPU 통합 검증 가속
- Spirent 통합 네트워크 에뮬레이션 — 2025년 인수한 Spirent의 기술. 사이버보안·5G 네트워크·자율주행 시나리오 에뮬레이션
최근 동향
Q2 FY2026 창사 최대 분기 실적 — 매출 17억 2,000만 달러(+31% YoY), 수주 20억 5,100만 달러(+56% YoY), Non-GAAP EPS 2.87달러(+69% YoY)로 매출·수주·EPS·FCF 모두 사상 최고치. FY2026 연간 매출 성장률 가이던스도 '20%대 후반'으로 상향 조정했습니다.
"키사이트 테크놀로지스, AI·고속 네트워크 수요에 '깜짝 실적'…주가 상승" — 이데일리 (2026-05-20)
AI 매출 반년 만에 작년 한 해를 추월 — FY2026 상반기(2025년 11월2026년 4월) AI 관련 매출이 5억6억 달러에 달해 FY2025 연간 AI 매출을 이미 넘어섰습니다. 하이퍼스케일러, 소버린 AI 투자, 동남아 제조 생태계로 수요가 확산되는 흐름입니다.
Spirent 인수 완료 (14억 6,000만 달러) — 2025년 9월, 18개월에 걸친 미국·영국·프랑스·독일·중국 규제 심사를 통과하고 인수를 마무리. 네트워크 에뮬레이션과 PNT 테스트 전문기업을 CSG 사업부 안에 통합해 사이버보안·자율주행 검증 라인업을 확장했습니다.
Q1 FY2026 어닝 서프라이즈, AI·국방이 견인 — 매출 16억 달러(+23% YoY), Non-GAAP EPS 2.17달러로 컨센서스 상회. AI 인프라 테스트 고객 수가 1년 만에 2배로 늘었고, CSG +27%·EISG +15%로 두 사업부 동반 성장.
FY2025 연간 매출 53억 7,000만 달러, 자사주매입 한도 15억 달러 추가 승인 — 2025년 10월에 마감한 회계연도 2025 연간 매출 53억 7,000만 달러(+8% YoY), Non-GAAP EPS 7.16달러. 이사회는 추가 15억 달러 규모의 자사주매입 권한을 승인하며 주주환원 의지를 재확인했습니다.
투자 포인트와 리스크 — AI 데이터센터·5G/6G·국방 현대화·SDV로 이어지는 구조적 수요가 핵심 모멘텀입니다. 반대로 산업·자동차 일반 전자 사이클이 식거나 중국 노출, 국방 예산 변동, 그리고 고객 자체 검증 도구 내재화는 잠재적 역풍 요인입니다.
SEPA 추세 템플릿 7/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | · |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 4/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 2/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 0/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 1/2 |
| I 기관 | 기관 보유 30-70% sweet spot | 1/1 |
| M 시장 방향 | S&P 500 Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
yfinance Non-GAAP 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY24/Q3 | $1.57 | -28% | — | — | — | — |
| FY24/Q4 | $1.65 | -17% | -23% | — | — | — |
| FY25/Q1 | $1.82 | +12% | -3% | — | — | — |
| FY25/Q2 | $1.70 | +21% | +16% | — | — | — |
| FY25/Q3 | $1.72 | +10% | +15% | — | — | — |
| FY25/Q4 | $1.91 | +16% | +13% | — | — | — |
| FY26/Q1 | $2.17 | +19% | +17% | — | — | — |
| FY26/Q2 | $2.87 | +69% | +44% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY22 | $6.18 | — | $5.4B | — | 20.7% |
| FY23 | $5.91 | -4% | $5.5B | +1% | 19.3% ▼ 1.4pp |
| FY24 | $3.51 | -41% | $5.0B | -9% | 12.3% ▼ 7.0pp |
| FY25 | $4.89 | +39% | $5.4B | +8% | 15.8% ▲ 3.5pp |
| FY26 (E) | $10.19 | +108% | $6.9B | +28% | — |
| FY27 (E) | $11.86 | +16% | $7.7B | +11% | — |
참고 자료
- Keysight Technologies Reports First Quarter 2026 Results — Keysight Technologies IR (2026-02-19)
- Record Q2 2026 results at Keysight (NYSE: KEYS) with raised revenue and EPS outlook — StockTitan (SEC 8-K) (2026-05-20)
- Keysight Technologies Reports Fourth Quarter and Fiscal Year 2025 Results — Yahoo Finance (BusinessWire) (2025-11-24)
- Keysight Technologies Inc (KEYS) Q2 2026 Earnings Call Transcript — Insider Monkey (2026-05-20)
- Keysight Technologies Announces Completion of Spirent Communications Acquisition in $1.46B Deal — GovConWire (2025-09-01)
- 키사이트 테크놀로지스, AI·고속 네트워크 수요에 '깜짝 실적'...주가 ↑ — 이데일리 (2026-05-20)
- 키사이트 테크놀로지스, 1분기 '어닝 서프라이즈'... AI 및 국방 현대화가 실적 견인 — 인포스탁데일리 (2026-02-20)
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