기업 개요
갤럭시·아이폰·SK하이닉스·삼성 NAND 메모리를 "제어"하는 컨트롤러 칩 만드는 대만 회사. NAND 슈퍼사이클의 직접 수혜 영역.
Silicon Motion은 1995년 대만 신주에 설립된 NAND 컨트롤러 전문 회사로, 2005년 NASDAQ에 상장했습니다. NAND 메모리는 "저장 공간"(책장), 컨트롤러는 "사서"(어디에 책 꽂을지·어떻게 찾을지 결정하는) 역할을 하며, SK하이닉스·삼성·키오시아·마이크론 등 모든 NAND 메모리 제조사가 컨트롤러를 필요로 합니다.
주력 사업은 SSD 컨트롤러 약 40%, eMMC+UFS 컨트롤러 약 35%, Ferri(자동차) 약 15%, MonTitan(엔터프라이즈·AI) 약 10% 매출 구조입니다. SSD 컨트롤러는 PCIe 5.0 클라이언트 SSD(윈도우 PC·게이밍)용이고, eMMC+UFS는 갤럭시·아이폰 내장 메모리에 들어갑니다. Ferri 사업은 테슬라·BYD·현대차 자율주행 시스템 내부 NAND 제어용이며, MonTitan은 AI 데이터센터·서버용 엔터프라이즈 SSD 컨트롤러입니다.
2026년 1분기 매출 $342.1M(+105% YoY·+23% QoQ), EPS $1.58(컨센서스 $1.28 상회)로 분기 큰 폭 비트했습니다. 2분기 가이던스는 $393-411M(+15-20% QoQ), GPM 48.5-49.5%, OPM 21-22%로 가속 성장 전망입니다. 특히 eMMC+UFS 컨트롤러 매출이 YoY 140-145% 급증했고, Ferri와 Boot Drive 부문은 YoY 750%+ 큰 폭 성장으로 자동차·엔터프라이즈 시장 진입이 본격화되었습니다.
NAND 공급 부족 + 가격 상승 매크로의 직접 수혜 영역이며, MonTitan은 엔터프라이즈 SSD 양산 진입 단계로 AI 데이터센터 매크로 추가 수혜가 기대됩니다. 경쟁사는 대만 Phison, 미국 Marvell·Broadcom입니다. 한국 매체 노출은 SK하이닉스·삼성 NAND 매크로 보도에서 간헐 언급되는 정도로 적습니다.
사업 구조
SSD 컨트롤러 약 40%, eMMC+UFS 컨트롤러 약 35%, Ferri(자동차) 약 15%, MonTitan(엔터프라이즈) 약 10% 매출 구조. NAND 메모리 매크로의 직접 수혜.
주요 제품
- PCIe 5.0 SSD 컨트롤러 — 차세대 클라이언트 SSD용 (윈도우 PC·게이밍). 속도 2배.
- eMMC+UFS 컨트롤러 — 갤럭시·아이폰 내장 메모리 컨트롤러. YoY 140-145% 급증.
- Ferri (자동차 컨트롤러) — 테슬라·BYD·현대차 자율주행 시스템 내부 NAND 제어. YoY 750%+ 폭증.
- MonTitan (엔터프라이즈) — AI 데이터센터·서버용 엔터프라이즈 SSD 컨트롤러. 양산 진입.
- Boot Drive 솔루션 — 서버·임베디드 부팅 SSD. YoY 750%+ 폭증.
최근 동향
2026년 1분기 매출 $342.1M(+105% YoY), EPS $1.58 (컨센서스 $1.28 상회). 2분기 가이던스 $393-411M(+15-20% QoQ), OPM 21-22%. eMMC+UFS YoY +140-145%, Ferri·Boot Drive YoY +750%+. MonTitan 엔터프라이즈 SSD 양산 진입. NAND 공급 부족 매크로 2026-27 지속 전망.
SEPA 추세 템플릿 8/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | ✓ |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 7/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 2/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 2/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관 | 기관 보유 30-70% sweet spot | 1/1 |
| M 시장 방향 | S&P 500 Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
yfinance Non-GAAP 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 24/Q2 | $0.96 | +153% | — | — | — | — |
| 24/Q3 | $0.92 | +46% | +99% | — | — | — |
| 24/Q4 | $0.91 | -2% | +22% | — | — | — |
| 25/Q1 | $0.60 | -6% | -4% | — | — | — |
| 25/Q2 | $0.69 | -28% | -17% | — | — | — |
| 25/Q3 | $1.00 | +9% | -10% | — | — | — |
| 25/Q4 | $1.26 | +38% | +24% | — | — | — |
| 26/Q1 | $1.58 | +163% | +101% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | $5.17 | — | $946M | — | 18.2% |
| 2023 | $1.58 | -69% | $639M | -32% | 8.3% ▼ 9.9pp |
| 2024 | $2.69 | +70% | $804M | +26% | 11.1% ▲ 2.8pp |
| 2025 | $3.64 | +35% | $886M | +10% | 13.8% ▲ 2.7pp |
| 2026 (E) | $8.71 | +139% | $1.6B | +84% | — |
| 2027 (E) | $10.22 | +17% | $1.9B | +19% | — |
참고 자료
- SIMO 6-K Q1 2026 — SEC EDGAR (2026)
- Silicon Motion Q1 2026 Earnings Transcript — Motley Fool (2026-04-30)
- Silicon Motion Beats Q1 2026 Forecasts — Investing.com (2026)
- Silicon Motion Q1 2026 Results Press Release — Silicon Motion IR (2026-04)
- SIMO Investor Relations — Alpha Spread (2026)
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