기업 개요
"AI 신약 개발에 필요한 합성 DNA를 반도체 칩으로 만들어 제약사·바이오텍에 판매하는 회사". 실리콘 칩 한 장에서 9,600개 유전자를 동시 합성. Bayer·Absci 같은 회사가 고객. 13분기 연속 sequential 성장
"AI 신약 개발에 필요한 합성 DNA를 "반도체 칩"으로 만들어 제약사·바이오텍에 판매하는 회사" 입니다. 반도체 공정 기술을 응용해 실리콘 칩 한 장에서 한 번에 9,600개 유전자를 동시 합성하는 기술로, AI 신약 개발 매크로의 "원재료 공급사" 위치를 차지하고 있습니다.
일상으로 풀어 보면:
- AI가 신약 후보 항체·단백질을 시뮬레이션하려면 수천~수만 개 유전자 DNA가 필요
- 제약사가 "이 유전자 서열의 DNA가 필요하다"고 주문 → Twist가 합성해서 배송
- 전통 방식은 시험관에서 한 번에 1개 유전자 합성
- Twist는 반도체 공정 기술을 응용해 실리콘 칩 한 장에서 한 번에 9,600개 유전자 동시 합성
- 반응 부피 1,000,000배 감소 + 처리량 1,000배 증가 → 비용 큰 폭 하락
- AI 시대에 "DNA 데이터"가 폭주하면서 Twist 매출 증가
핵심 용어를 풀어 보면:
- 합성 DNA = 자연이 아닌 화학·기계적으로 만들어진 DNA. 원하는 유전자 서열을 "인쇄"하듯 제조
- 실리콘 칩 기반 합성 = 반도체 공정 기술을 DNA 제조에 응용 — 같은 면적에서 1만 개 유전자 동시 합성
- NGS (Next-Generation Sequencing) = 차세대 유전자 분석. DNA 서열을 빠르게 읽는 기술
- Target Enrichment = NGS 분석할 때 특정 유전자만 골라내는 기술 (Twist 강점)
- 항체 발견 = 신약 후보 항체를 찾는 과정. 제약사 외주 가능
- Bispecific Antibody = 두 개의 다른 표적에 동시 결합하는 항체. 차세대 신약 트렌드
- GLP-1 = 비만·당뇨 치료제. Ozempic·Mounjaro 같은 약
- AI 신약 개발 = AI가 DNA·단백질을 시뮬레이션해 신약 후보를 찾는 새 패러다임
- 합성생물학 (SynBio) = 자연의 생물학적 기능을 "엔지니어링"하는 분야
회사는 2013년 Emily Leproust(현 CEO, PhD 유기화학·핵산화학) + Bill Banyai + Bill Peck이 설립했습니다. Leproust는 프랑스 출신으로 휴스턴 대학에서 박사 학위를 받았고, Twist 창업 전 Agilent R&D에서 13년 근무했습니다. 본사는 미국 캘리포니아 사우스 샌프란시스코, 2018년 IPO.
핵심 기술은 반도체 공정 기반 DNA 합성입니다. 전통 시험관 합성 대비 반응 부피 1/1,000,000배, 처리량 1,000배, 칩 한 장에서 9,600개 유전자 동시 합성으로 비용·속도·규모의 세 가지를 동시에 차별화합니다.
사업은 FY2026에 3개 세그먼트로 재편됐습니다. (1) DNA Synthesis and Protein Solutions (DSPS) — 합성 유전자·단편·단백질. Q2 매출 $53.3M(+28% YoY)으로 가장 빠른 성장. (2) NGS Applications — Target Enrichment·Library Preparation 도구. Q2 매출 $57.4M(+12%). 가장 큰 세그먼트. (3) Therapeutics — 항체 발견 서비스. AI 활용 + 제약사 마일스톤·로열티 모델. Q2 매출 $40.8M. "모델 구축"에서 "본격 활용(turning the crank)" 단계로 진입.
최근 주목할 딜은 (1) 2026년 2월 Invenra B-Body bispecific antibody 플랫폼 라이선스 — 차세대 모달리티(두 개 표적 동시 공격) 진입, (2) 2025년 Bayer와 최대 약 $188M 항체 발견 딜, (3) Absci(AI 항체 회사)와 AI 항체 발견 파트너십입니다.
Q2 FY2026 실적은 매출 $110.7M(YoY +19% 큰 폭 성장), Gross margin 51.6%(+2pp), 13분기 연속 sequential 성장입니다. FY2026 가이드는 매출 $442~447M로 상향됐고, Q4 FY26 조정 EBITDA breakeven을 가이드 — 흑자 전환이 임박했습니다.
경쟁사로는 Integrated DNA Technologies (IDT, Danaher 자회사) 가 가장 큰 경쟁자입니다. 그 외에 GenScript(중국)·Eurofins Genomics(유럽)·Synthego(CRISPR 가이드 RNA)·Ginkgo Bioworks (DNA)·GENEWIZ(Azenta 자회사) 같은 회사가 있습니다. Twist의 차별점은 실리콘 칩 기반의 비용·속도·규모 세 가지 동시 우위, AI 신약 개발 트렌드의 가장 직접 수혜, 13분기 연속 sequential 성장, Bayer·Absci 같은 대형 파트너십, bispecific antibody 등 차세대 모달리티 진입 입니다.
한국에서의 인지도는 종목으로는 거의 다뤄지지 않은 롱테일 영역입니다. 합성 생물학·DNA 합성 분야 자체가 한국 매체 노출 적고, AI 신약 개발 관련 뉴스에서 가끔 IDT·Twist 같이 언급되는 정도.
VUEDOT의 RS Rating 기준 시장 대비 상위권 흐름을 보이고 있지만, 여전히 GAAP 적자(Q4 FY26 조정 EBITDA breakeven 가이드, GAAP 흑자는 별도 시점 필요), IDT(Danaher) 같은 큰 경쟁사(시총 큰 Danaher 자회사가 합성 DNA 시장 큰 비중), AI 신약 개발 사이클 변동, Therapeutics 세그먼트 마일스톤 변동성(한 딜의 마일스톤 달성 여부가 분기 매출에 큰 영향), 자본 집약 사업(반도체 공정 같은 정밀 제조에 큰 CAPEX), GLP-1 약품 사이클 의존, 합성생물학 트렌드 지속 여부도 함께 봐야 합니다. 종합 점검은 CAN SLIM·SEPA·돌파매매 가이드와 함께 권장합니다.
사업 구조
트위스트 바이오사이언스의 사업 모델은 "실리콘 칩 기반 합성 DNA 제조 + 항체 발견 서비스" 입니다. AI 신약 개발 시대의 "원재료 공급사 + R&D 파트너" 결합형.
핵심 용어 — 일반 투자자용 풀이
| 용어 | 의미 |
|---|---|
| 합성 DNA | 자연이 아닌 화학·기계적으로 만들어진 DNA. 유전자 서열을 "인쇄"하듯 제조 |
| 실리콘 칩 기반 합성 | 반도체 공정 응용 — 칩 한 장에서 1만 개 유전자 동시 합성 |
| NGS | Next-Generation Sequencing — 차세대 유전자 분석 |
| Target Enrichment | NGS 분석할 때 특정 유전자만 골라내는 기술 |
| Library Preparation | NGS 분석 전 DNA 시료 준비 |
| 항체 발견 | 신약 후보 항체를 찾는 과정 |
| Bispecific Antibody | 두 개 표적에 동시 결합하는 차세대 항체 |
| GLP-1 | 비만·당뇨 치료제 (Ozempic·Mounjaro) |
| AI 신약 개발 | AI가 DNA·단백질을 시뮬레이션해 신약 후보를 찾는 새 패러다임 |
핵심 기술 — "실리콘 칩으로 DNA 합성"
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 방식 | 반도체 공정 기반 high-throughput silicon platform |
| 반응 부피 | 전통 대비 1/1,000,000배 |
| 처리량 | 전통 대비 1,000배 |
| 칩 한 장에서 | 9,600개 유전자 동시 합성 |
경쟁 우위: 전통 합성 DNA 회사는 시험관 단위. Twist는 반도체 공정을 그대로 적용해 비용·속도·규모의 세 가지 동시 차별점.
사업 세그먼트 (FY2026 재편)
1) DNA Synthesis and Protein Solutions (DSPS)
- 합성 유전자·유전자 단편·단백질 솔루션
- 학계·바이오텍·제약 R&D 핵심 원재료
- Q2 FY2026 매출 $53.3M (+28% YoY) — 가장 빠른 성장
- FY2026 가이드: $194
199M (+1518%)
2) NGS Applications — 가장 큰 세그먼트
- Target Enrichment, Library Preparation 도구
- 차세대 유전자 분석 시장 침투
- Q2 FY2026 매출 $57.4M (+12% YoY)
- FY2026 가이드: $231~236M
3) Therapeutics — AI 신약 개발 서비스
- 항체 발견 서비스 (in vivo·in vitro·AI 결합)
- 제약사 마일스톤 + 로열티 모델
- Q2 FY2026 매출 $40.8M
- "모델 구축" → "본격 활용(turning the crank)" 단계 진입
핵심 파트너십 (2025~2026)
| 시점 | 딜 |
|---|---|
| 2025년 | Bayer와 최대 약 $188M 항체 발견 딜 |
| 2025년 | Absci (AI 항체 회사)와 AI 항체 발견 파트너십 |
| 2026년 2월 | Invenra B-Body bispecific antibody 플랫폼 라이선스 — bispecific 모달리티 진입 |
실적 — 13분기 연속 sequential 성장
Q2 FY2026 (2026.01 ~ 03)
| 지표 | 값 | YoY |
|---|---|---|
| 매출 | $110.7M | +19% |
| Gross Margin | 51.6% | +2pp |
| 연속 성장 분기 | 13분기 | — |
Q1 FY2026
- 매출 $103.7M (+17% YoY)
FY2026 가이드 (상향)
- 전체: $442~447M
- Q4 FY26 조정 EBITDA breakeven — 흑자 전환 임박
매크로 — "AI 신약 개발 + GLP-1 + bispecific antibody"
- AI 신약 개발 매크로 — DNA가 "입력 데이터". DeepMind AlphaFold·OpenAI 등 AI 신약 회사 증가
- 항체 발견 가속화 — 전통 1년+ → Twist + AI 15일
- GLP-1·비만·당뇨 매크로 — Ozempic·Mounjaro 후속 개발 시장 큰 폭 증가
- Bispecific antibody·면역치료 차세대 모달리티 수요
- 13분기 연속 성장 + 흑자 임박 — 안정 트랙 + Q4 FY26 breakeven
- 데이터 스토리지 미래 응용 — 1g DNA = 215 페타바이트. 마이크로소프트 같은 회사 협업 가능성
경쟁사
| 영역 | 회사 |
|---|---|
| 합성 DNA 가장 큰 경쟁사 | Integrated DNA Technologies (IDT) — Danaher 자회사 |
| 중국 | GenScript (홍콩 상장) |
| 유럽 | Eurofins Genomics |
| CRISPR 가이드 RNA | Synthego (비상장) |
| 합성생물학 플랫폼 | Ginkgo Bioworks (DNA) |
| NGS 도구 | Illumina (ILMN), Pacific Biosciences (PACB) |
Twist의 차별점: 실리콘 칩 기반 비용·속도·규모 세 가지 동시 우위 + AI 신약 개발 트렌드 직접 수혜 + 13분기 연속 sequential 성장 + Bayer·Absci 대형 파트너십 + bispecific 모달리티 진입.
주요 제품
- DNA Synthesis and Protein Solutions (DSPS) — 합성 유전자·유전자 단편·단백질 솔루션. 실리콘 칩 한 장에서 9,600개 동시 합성. Q2 FY26 매출 $53.3M (+28% YoY)
- NGS Applications (Target Enrichment + Library Prep) — 차세대 유전자 분석 도구. 가장 큰 세그먼트. Q2 FY26 매출 $57.4M (+12% YoY)
- Therapeutics — 항체 발견 서비스 — AI 활용 항체 발견. 제약사 마일스톤·로열티 모델. Q2 FY26 매출 $40.8M. "모델 구축" → "본격 활용" 단계 진입
- Bayer 항체 발견 딜 (최대 약 $188M) — 독일 제약사 Bayer와 다년 파트너십. AI 활용 항체 후보 발견
- Absci AI 항체 발견 파트너십 — AI 항체 회사 Absci와 협업. AI 모델 학습용 고품질 항체 데이터셋 생성
- Invenra B-Body Bispecific 라이선스 (2026.02) — 두 개 표적 동시 공격하는 bispecific antibody 플랫폼. 차세대 모달리티 진입
- 실리콘 칩 기반 high-throughput 플랫폼 (핵심 기술) — 반응 부피 1/1,000,000배·처리량 1,000배. 비용·속도·규모 세 가지 동시 차별점
최근 동향
Q2 FY2026 매출 $110.7M (+19% YoY), 13분기 연속 sequential 성장 — Gross margin 51.6% (+2pp). DSPS +28%, NGS +12%, Therapeutics $40.8M
FY2026 가이드 상향 $442~447M — Q4 FY26 조정 EBITDA breakeven 가이드 — 흑자 전환 임박 (SEC 8-K)
Bayer 최대 약 $188M 항체 발견 딜 (2025) — 독일 제약사와 다년 파트너십. AI 활용 항체 후보 발견. Therapeutics 세그먼트 모멘텀 견인
Absci AI 항체 발견 파트너십 — AI 항체 회사 Absci와 협업. AI 모델 학습용 고품질 항체 데이터셋 생성
Invenra B-Body Bispecific 라이선스 (2026.02) — 두 개 표적 동시 공격하는 차세대 항체 모달리티 진입. 직접 지분 + 향후 매출 참여
AI 신약 개발 매출 부문 재편 (FY2026) — DNA Synthesis·NGS·Therapeutics 3개 세그먼트로 재편. AI 신약 개발의 "원재료 공급사" 위치 명확화
실리콘 칩 기반 9,600개 유전자 동시 합성 — 반응 부피 1/1,000,000·처리량 1,000배. AI 시대 "DNA 데이터 폭주"의 직접 수혜
VUEDOT의 RS Rating 기준 트위스트 바이오사이언스는 시장 대비 상위권 흐름을 보이고 있지만, 여전히 GAAP 적자(Q4 FY26 조정 EBITDA breakeven 가이드, GAAP 흑자는 별도 시점 필요), IDT(Danaher) 같은 큰 경쟁사(시총 큰 Danaher 자회사가 합성 DNA 시장 큰 비중), AI 신약 개발 사이클 변동, Therapeutics 세그먼트 마일스톤 변동성(한 딜의 마일스톤 달성 여부가 분기 매출에 큰 영향), 자본 집약 사업(반도체 공정 정밀 제조에 큰 CAPEX), GLP-1 약품 사이클 의존, 합성생물학 트렌드 지속 여부도 함께 봐야 합니다. 종합 점검은 CAN SLIM·SEPA·돌파매매 가이드와 함께 보는 것을 권장합니다.
SEPA 추세 템플릿 8/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | ✓ |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 4/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 0/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 0/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 1/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관 | 기관 보유 30-70% sweet spot | 1/1 |
| M 시장 방향 | S&P 500 Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
yfinance Non-GAAP 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY24/Q3 | $-0.70 | +31% | — | — | — | — |
| FY24/Q4 | $-0.59 | +21% | +26% | — | — | — |
| FY25/Q1 | $-0.53 | +29% | +25% | — | — | — |
| FY25/Q2 | $-0.66 | +16% | +23% | — | — | — |
| FY25/Q3 | $-0.47 | +33% | +25% | — | — | — |
| FY25/Q4 | $-0.45 | +24% | +28% | — | — | — |
| FY26/Q1 | $-0.50 | +6% | +15% | — | — | — |
| FY26/Q2 | $-0.60 | +9% | +7% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY22 | $-4.04 | — | $204M | — | -107.0% |
| FY23 | $-3.60 | +11% | $245M | +20% | -83.5% ▲ 23.5pp |
| FY24 | $-3.60 | +0% | $313M | +28% | -66.7% ▲ 16.8pp |
| FY25 | $-1.30 | +64% | $377M | +20% | -20.6% ▲ 46.1pp |
| FY26 (E) | $-0.77 | +41% | $446M | +19% | — |
| FY27 (E) | $-0.76 | +1% | $518M | +16% | — |
참고 자료
- Twist Bioscience 공식 사이트 — Twist Bioscience (2026-06-24)
- Twist Bioscience Investor Relations — Twist IR (2026-06-24)
- SEC 8-K — Q2 FY2026 어닝 ($110.7M) — SEC EDGAR (2026-05-05)
- Twist IR — FY2026 가이드 + 플랫폼 하이라이트 — Twist IR (2026-02-08)
- Investing.com — Q2 FY2026 슬라이드, 가이드 비트 — Investing.com (2026-05-05)
- Grafa — Q2 FY2026 어닝 $110.7M — Grafa (2026-05-05)
- GenomeWeb — AI 신약 개발 매출 보고 재편 — GenomeWeb (2026-02-08)
- BusinessWire — Invenra B-Body Bispecific 라이선스 (2026.02) — BusinessWire (2026-02-17)
- Inside Precision Medicine — Bayer 최대 $188M 항체 발견 딜 — Inside Precision Medicine (2025-08-01)
- SynBioBeta — Absci + Twist AI 항체 파트너십 — SynBioBeta (2025-10-01)
- Wikipedia — Emily LeProust — Wikipedia (2026-06-24)
- Twist — AI Drug Discovery 페이지 — Twist Bioscience (2026-06-24)
이 콘텐츠는 VUEDOT 편집 원칙에 따라 1차 출처를 검증한 뒤 작성됐습니다.