기업 개요
반도체 패키징(FC-BGA·HBM·CSP) 표면 결함을 3D 광학으로 검사하는 "외관 검사 장비" 만드는 회사. 2026 흑전 + OPM 18.8% 체질 개선 — 이차전지에서 반도체로.
인텍플러스는 2000년 대전에 설립된 한국 반도체 외관 검사 장비 회사로, 시가총액은 약 6,000억원 영역입니다. 반도체 패키징(칩+기판+본드+커버가 결합된 "칩 한 알")의 표면 결함을 3D 광학으로 검사하는 장비를 양산합니다.
주력 사업은 반도체 외관 검사 약 70%+(확대 중), 이차전지 장비 약 25%(비중 감소), 기타 약 5% 매출 구조입니다. 회사는 2024년부터 이차전지 장비 사업 비중을 줄이고 고마진 반도체 외관 검사 중심으로 포트폴리오를 재편하고 있습니다. 반도체 외관 검사 마진은 이차전지 장비 대비 약 2배 높아 마진 개선의 직접 동력입니다.
핵심 매크로는 "FCBGA 증설 + 어드밴스드 패키지 매크로 + 대만 글로벌 OSAT 진출" 결합입니다. 2025년 9월 대만 글로벌 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test·반도체 패키징 외주사)에 데모 장비 납품을 완료했으며, 2026년 상반기 말 양산 적용 퀄테스트 확정이 전망됩니다. 성공 시 연간 약 100억원 영역의 본격 양산 장비 수주가 추가됩니다.
2026년 1분기 인텍플러스는 52주 신고가를 경신하며 큰 폭 급등했습니다. 2026년 가이던스는 증권사별로 차이가 있어 iM증권은 매출 1,042억원(+16.1% YoY)·영업이익 194억원·OPM 18.8% 흑전, SK증권은 매출 1,141억원(+27% YoY)·영업이익 38억원 흑전을 제시합니다. 한국 매체에서 "반도체 후공정 검사 그룹"으로 기가비스(420770)·티에스이(131290)와 분류되며, "이차전지에서 반도체로 체질 개선" narrative가 매크로 주목 포인트입니다. 경쟁사는 이스라엘 Camtek·미국 KLA·Onto Innovation입니다.
사업 구조
반도체 외관 검사 약 70%+(확대), 이차전지 장비 약 25%(감소), 기타 약 5%. 반도체 검사 마진은 이차전지 대비 약 2배 높음 — 마진 큰 폭 개선.
주요 제품
- FC-BGA 외관 검사 장비 — 엔비디아·AMD AI 가속기 패키지 표면 검사.
- HBM 외관 검사 — SK하이닉스 HBM 패키지 검사.
- CSP 외관 검사 — 갤럭시·아이폰 모바일 칩 패키지.
- 3D 표면 측정 — 마이크로미터 단위 결함 검출.
- OSAT 양산 장비 — 대만 글로벌 OSAT 진출. 연 100억원 수주 전망.
- 이차전지 검사 — 전기차 배터리 셀 검사 (비중 감소).
최근 동향
2026 가이던스: 매출 1,042-1,141억원(+16-27%), 영업이익 38-194억원 흑전, OPM 약 18.8%. 2025-09 대만 글로벌 OSAT 데모 장비 납품 완료. 2026 상반기말 양산 퀄테스트 확정 전망 — 성공 시 연 100억원 수주. 2026-04 52주 신고가 경신 후 단기 큰 폭 급등.
SEPA 추세 템플릿 8/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | ✓ |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 3/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 0/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 0/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관·외인 | 순매수 비중 거래량 1%+ | 1/1 |
| M 시장 방향 | KOSPI Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
FnGuide 컨센서스 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25/Q06 | -342원 | -3% | — | — | — | — |
| FY25/Q09 | -259원 | -51% | -27% | — | — | — |
| FY25/Q12 | -178원 | -314% | -182% | — | — | — |
| FY26/Q03 | -404원 | -126% | -220% | — | — | — |
| FY26/Q06 | 85원 | +125% | 0% | — | — | — |
| FY26/Q09 | -415원 | -60% | +32% | — | — | — |
| FY26/Q12 | 464원 | +361% | +150% | — | — | — |
| FY27/Q03 | -119원 | +71% | +216% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY22 | 1,334원 | — | 1,188억 | — | 13.8% |
| FY23 | -876원 | -166% | 748억 | -37% | -14.4% ▼ 28.2pp |
| FY24 | -958원 | -9% | 839억 | +12% | -14.2% ▲ 0.3pp |
| FY25 | -270원 | +72% | 898억 | +7% | -3.7% ▲ 10.4pp |
주의 신호
CAN SLIM 점수와 별개로, 책에서 위험 신호로 보는 패턴들.
- 분기 EPS 적자 전환 — 2025/12: 464원 → 2026/03: -119원
참고 자료
- iM증권 — 인텍플러스 반도체 패키징 검사 체질 개선 — iM증권 (2026-01-05)
- 알파스퀘어 — 인텍플러스 Company Brief 2026-04 — 알파스퀘어 (2026-04-15)
- SK증권 — 어드밴스드 패키지 전환·FCBGA 증설 수혜 — SK증권 (2026-04-26)
- 알파증류소 — 인텍플러스 Buy 유지 — 알파증류소 (2026)
- Threads — 인텍플러스 52주 신고가 분석 — Threads (2026-04)
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