기업 개요
SK하이닉스·삼성에 PECVD(박막 증착)·Gas Phase Etch(건식 식각·세정) 장비 만드는 반도체 전공정 회사. HBM 신규 장비(HD-ACL·SiCN) 2026 매크로 진입.
테스는 2002년 경기 평택에 설립된 한국 반도체 전공정 장비 회사로, 시가총액은 약 1.5조원 영역입니다. 반도체는 웨이퍼 위에 수십 층 박막을 "한 층씩 쌓고 깎고"를 반복하며 만들어지는데, 테스는 박막을 가스로 쌓는 PECVD(Plasma Enhanced Chemical Vapor Deposition·플라즈마 활성화 화학 기상 증착) 장비와 박막을 가스로 깎거나 세정하는 Gas Phase Etch & Cleaning 장비를 양산합니다.
주력 사업은 PECVD 장비 약 50%, Gas Phase Etch 약 35%, HBM 신규 장비(HD-ACL·SiCN) 약 10%(가속 성장), 기타 약 5% 매출 구조입니다. 주요 고객은 SK하이닉스(메모리 DRAM·HBM·NAND)와 삼성(파운드리·시스템 반도체)입니다.
핵심 매크로는 "SK하이닉스 HBM3E·HBM4 사이클 + DRAM 증설 + HBM 신규 장비(HD-ACL·SiCN) 매크로 진입" 세 요인 결합입니다. HD-ACL(High-Density Atomic Carbon Layer)과 SiCN(Silicon Carbon Nitride) 증착 장비는 HBM 공정에 적용 가능한 신규 박막 장비로, 현재 퀄리테스트(품질 검증) 마무리 단계에 접어들었습니다. 2026년부터 HBM 공정 관련 신규 장비 매출이 본격적으로 반영될 가능성이 큽니다.
2026년 1분기 실적은 매출 972억원, 영업이익 222억원, 당기순이익 246억원이며, 2026년 연간 가이던스는 매출 3,853억원(+19% YoY), 영업이익 842억원(+55% YoY)으로 큰 폭 가속 성장이 가시화됩니다. 2026년 6월 주가는 71,100원 영역으로 가장 높은 수준에 형성되었습니다. 한국 매체에서 "반도체 전공정 Top-pick"·"HBM 신규 장비 진입"으로 매체 단골 보도됩니다. 한국 직접 경쟁사는 주성엔지니어링(036930)·원익IPS(240810)이며, 글로벌은 Applied Materials(AMAT)·Lam Research(LRCX)입니다.
사업 구조
PECVD 약 50%, Gas Phase Etch 약 35%, HBM 신규 장비(HD-ACL·SiCN) 약 10% 가속 성장, 기타 약 5%. SK하이닉스 HBM3E·HBM4 사이클 + DRAM 증설 + HBM 신규 장비 진입.
주요 제품
- PECVD (메모리) — SK하이닉스 DRAM·HBM·NAND 박막 증착.
- PECVD (로직) — 삼성 파운드리·시스템 반도체.
- Gas Phase Etch & Cleaning — 건식 식각·세정 통합 장비.
- HD-ACL 장비 — 차세대 박막 (HBM용). 퀄테스트 마무리 단계.
- SiCN 증착 장비 — HBM 신규 증착 박막.
- 신규 박막 장비 — 차세대 메모리 공정.
최근 동향
2026 Q1 매출 972억원, 영업이익 222억원, 당기순이익 246억원. 2026 가이던스: 매출 3,853억원(+19% YoY), 영업이익 842억원(+55% YoY). HBM 신규 장비(HD-ACL·SiCN) 퀄테스트 마무리 단계 → 2026 양산 매출 본격. 2026-06 주가 71,100원 영역으로 가장 높은 수준 형성.
SEPA 추세 템플릿 8/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | ✓ |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 7/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 2/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 2/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관·외인 | 순매수 비중 거래량 1%+ | 1/1 |
| M 시장 방향 | KOSPI Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
FnGuide 컨센서스 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25/Q06 | 737원 | -2% | — | — | — | — |
| FY25/Q09 | 142원 | +161% | +80% | — | — | — |
| FY25/Q12 | 1,160원 | +358% | +260% | — | — | — |
| FY26/Q03 | 904원 | +130% | +244% | — | — | — |
| FY26/Q06 | 1,077원 | +46% | +88% | — | — | — |
| FY26/Q09 | 690원 | +386% | +216% | — | — | — |
| FY26/Q12 | 573원 | -51% | +168% | — | — | — |
| FY27/Q03 | 1,382원 | +53% | +1% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY22 | 2,580원 | — | 3,580억 | — | 13.1% |
| FY23 | 89원 | -97% | 1,469억 | -59% | 1.1% ▼ 12.0pp |
| FY24 | 2,432원 | +2633% | 2,401억 | +63% | 17.8% ▲ 16.7pp |
| FY25 | 3,244원 | +33% | 3,511억 | +46% | 16.2% ▼ 1.6pp |
참고 자료
- SK증권 — 테스 전공정 Top-pick — SK증권 (2026-05-10)
- 하나증권 — 테스 Earnings Preview — 하나증권 (2026-04-28)
- Investing — 테스 1분기 실적 — Investing.com (2026)
- 데일리머니 — 테스 71,100원 가장 높은 수준 — 데일리머니 (2026)
- FnGuide 테스 Snapshot — FnGuide (2026)
- 알파스퀘어 테스 차트 — 알파스퀘어 (2026)
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