기업 개요
티에스이는 반도체와 디스플레이를 검사하는 장비·부품을 공급하는 회사입니다. 반도체 칩을 직접 생산하는 회사가 아니라, 만들어진 칩의 전기적 상태를 검사할 수 있도록 검사 대상과 장비를 연결하는 역할에 가깝습니다. 대표 제품은 프로브카드, 인터페이스보드, 테스트소켓이며 OLED 검사장비도 있습니다.
반도체는 생산 도중과 포장 이후에 여러 검사를 거칩니다. 검사 대상의 크기와 접점, 신호 조건이 다르므로 모든 제품을 하나의 범용 부품으로 검사할 수는 없습니다. 티에스이를 이해할 때는 검사 시장 전체의 크기보다 어떤 검사 단계에서 어떤 제품을 공급하는지부터 나누어 보는 것이 좋습니다.
회사는 1995년 법인으로 설립됐고 2011년 코스닥에 상장됐습니다. 공시에 기재된 본사는 충청남도 천안시입니다. 연결회사에는 검사에 쓰이는 PCB를 만드는 타이거일렉, 접촉 부품 사업의 메가터치, 반도체 테스트 서비스를 제공하는 지엠테스트 등이 포함됩니다.
이 때문에 티에스이 본사의 제품 판매와 연결회사의 부품·검사 서비스는 같은 항목이 아닙니다. 연결 매출을 모두 프로브카드 매출로 설명하거나 자회사의 제품을 본사가 직접 생산하는 것처럼 나열하지 않습니다. HBM을 비롯한 메모리 기술 변화는 검사 요구를 바꿀 수 있지만, 특정 고객의 특정 세대 제품에 실제로 채택됐는지는 별도 근거가 필요합니다.
사업 구조
검사 대상과 장비의 연결
프로브카드는 웨이퍼 상태의 칩을 검사할 때 사용하는 접촉 장치입니다. 인터페이스보드는 검사장비와 대상 사이에서 신호를 연결하는 보드이고, 테스트소켓은 검사할 반도체를 접촉시키는 부품입니다. 같은 검사 공정에 쓰이더라도 장비 전체와 그 안에 들어가는 접촉·연결 부품을 구별해야 합니다.
공시에서 티에스이 본사의 주요 제품은 위 세 가지와 OLED 검사장비로 나뉩니다. 디스플레이 검사까지 포함돼 있어 모든 매출을 반도체 한 종류의 생산량에 대응시키기 어렵습니다. 제품별 주문과 용도를 따로 보는 이유입니다.
연결회사 사업
타이거일렉은 프로브카드·소켓보드·로드보드 등에 쓰는 PCB를 공급합니다. 메가터치는 반도체 및 전자제품 검사와 관련된 접촉 부품을 다루며, 지엠테스트는 웨이퍼·패키지 검사와 테스트 엔지니어링 서비스를 제공합니다. 장비·부품을 판매하는 것과 검사를 수행하고 대가를 받는 서비스는 사업 방식이 다릅니다.
| 용어 | 쉬운 풀이 |
|---|---|
| 웨이퍼 | 여러 반도체 칩을 함께 만드는 원판 형태의 소재 |
| 프로브카드 | 웨이퍼 검사에서 칩에 접촉하는 장치 |
| 인터페이스보드 | 검사 신호를 연결하는 회로기판 |
| 테스트소켓 | 검사 대상 반도체를 접촉시키는 부품 |
| PCB | 전자부품과 신호의 연결 경로를 담은 회로기판 |
점검할 위험
다음은 VUEDOT의 분석 관점입니다. 검사 부품 수요는 고객 생산량뿐 아니라 설계 변경, 검사 방식, 제품 채택과 주문 시점에 영향을 받을 수 있습니다. 반도체의 접점 수가 늘었다는 이유만으로 티에스이의 매출이나 이익이 같은 비율로 늘어난다고 계산하지 않습니다.
고객별 사양과 납품 조건이 다르면 개발·생산 비용도 달라질 수 있습니다. 연결회사 실적과 본사 제품별 매출을 섞지 않고, 실제 성과는 아래 재무 표와 공시로 확인해야 합니다. 이 페이지의 기업 설명은 사업 이해를 위한 자료이며, CAN SLIM의 성장성 조건이나 RS의 가격 상대강도와는 구분해서 읽는 것이 좋습니다.
주요 제품
- 프로브카드 — 웨이퍼 상태의 반도체 검사에 사용하는 접촉 장치입니다.
- 인터페이스보드 — 반도체 검사장비와 검사 대상 사이의 신호를 연결하는 보드입니다.
- 테스트소켓 — 반도체의 전기적 상태를 검사하기 위해 대상과 접촉하는 부품입니다.
- OLED 검사장비 — 본사에서 공급하는 디스플레이 검사장비 제품군입니다.
- 검사용 PCB — 종속회사 타이거일렉이 공급하는 프로브카드·소켓보드·로드보드용 회로기판입니다.
- 접촉 부품 — 종속회사 메가터치가 다루는 반도체·전자제품 검사 관련 부품입니다.
- 반도체 검사 서비스 — 종속회사 지엠테스트의 웨이퍼·패키지 검사 및 테스트 엔지니어링 영역입니다.
SEPA 추세 템플릿 8/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | ✓ |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 5/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 2/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 1/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관·외인 | 순매수 비중 거래량 1%+ | 0/1 |
| M 시장 방향 | KOSPI Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
금융감독원 DART 공시 기반 분기·연간 EPS·매출 시계열입니다. 연결재무제표를 우선 사용하고, 없으면 별도재무제표를 사용합니다. 컨센서스 예상치는 포함하지 않습니다.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25/Q09 | 1,192원 | +106% | — | — | — | — |
| FY25/Q12 | 2,064원 | +2981% | +1543% | — | — | — |
| FY26/Q03 | 288원 | +726% | +1853% | — | — | — |
| FY26/Q06 | 394원 | -47% | +339% | — | — | — |
| FY26/Q09 | 1,058원 | -11% | -29% | — | — | — |
| FY26/Q12 | 1,786원 | -13% | -12% | — | — | — |
| FY27/Q03 | 3,338원 | +1059% | +523% | — | — | — |
| FY27/Q06 | 3,332원 | +746% | +902% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY22 | 4,614원 | — | 3,393억 | — | 15.7% |
| FY23 | 11원 | -100% | 2,491억 | -27% | -0.8% ▼ 16.6pp |
| FY24 | 3,956원 | +35864% | 3,481억 | +40% | 12.9% ▲ 13.8pp |
| FY25 | 3,526원 | -11% | 4,289억 | +23% | 9.3% ▼ 3.6pp |
참고 자료
- 티에스이 2025 사업보고서 — 설립·제품·연결회사 — 티에스이 / KRX KIND (2026-03-18)
- 티에스이 2026 1분기보고서 — 본사·제품 및 검사 서비스 — 티에스이 / KRX KIND (2026-05-15)
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