기업 개요
반도체 기판(FC-BGA·유리 기판)의 내층 회로 패턴을 광학으로 검사하는 AOI 장비와 결함을 자동 수리하는 AOR 장비 만드는 회사. 글로벌 점유율 50% 영역.
기가비스는 2004년 경기 안산에 설립된 반도체 기판 검사 장비 회사로, 시가총액은 약 6,500억원 영역입니다. AOI(Automated Optical Inspection·자동 광학 검사) 장비와 AOR(Automated Optical Repair·자동 광학 수리) 장비를 글로벌 기판 회사에 공급하며, 2024년 기준 글로벌 AOI/AOR 기판 검사 시장 점유율 50% 영역에 도달했습니다.
반도체 기판 안에는 머리카락보다 가는 회로 수만 개가 정밀하게 적층되어 있는데, 회로 패턴에 흠집이나 단선이 있으면 칩이 불량이 됩니다. 기가비스의 AOI 장비는 광학으로 모든 패턴을 자동 검사하고, AOR 장비는 결함이 발견된 부분을 자동 수리합니다. "검사 → 수리" 통합 솔루션 글로벌 점유율 50% 영역은 시장 변화를 직접 받는 위치입니다.
핵심 매크로는 "이비덴(Ibiden)·Zhen Ding 등 글로벌 FC-BGA 기판 회사들의 2026년 CapEx +70% 상향 + 인텔·엔비디아·AMD HPC 유리 기판 채용 진행" 결합입니다. 특히 유리 기판은 ABF(Ajinomoto Build-up Film) 기판의 차세대 대안으로 떠오르고 있으며, 2026년부터 인텔·엔비디아·AMD 등 HPC 업체들의 채용이 본격 진행될 전망입니다. 기가비스는 2025년 SKC 유리 기판 샘플 테스트 통과로 차세대 검사 시장을 선점했습니다.
2026년 회사 가이던스는 매출 655억원(+29.8% YoY), 영업이익 228억원(+81.3% YoY), 영업이익률 34.8%로 큰 폭 가속 성장 + 마진 큰 폭 개선이 가시화됩니다. iM증권은 AI 서버향 FC-BGA 수요 증가와 전방 고객 CAPEX 사이클로 2026년 하반기부터 가시적 성과가 본격화될 것으로 분석합니다. 경쟁사는 이스라엘 Camtek, 미국 KLA·Onto Innovation이며, 한국 인접 회사로 인텍플러스(064290)가 있습니다. 한국 매체에서 "AI 반도체 기판 검사 대장주"로 단골 보도됩니다.
사업 구조
AOI 장비(기판 내층 검사) 약 65%, AOR 장비(자동 수리) 약 30%, 유지보수·기타 약 5% 매출 구조. 글로벌 AOI/AOR 시장 점유율 50% 영역.
주요 제품
- AOI 장비 (FC-BGA) — Ibiden·Zhen Ding 등 글로벌 기판 회사용.
- AOI 장비 (유리 기판) — 인텔·엔비디아·AMD 차세대 HPC 유리 기판. SKC 통과.
- AOR 장비 — 결함 자동 수리. 시간·비용 큰 폭 단축.
- AI 서버 FC-BGA 검사 — 엔비디아 H100·B200 패키지 기판 검사.
- 메모리 모듈 PCB 검사 — DDR5·HBM 모듈 검사.
최근 동향
2026 가이던스: 매출 655억원(+29.8%), 영업이익 228억원(+81.3% YoY), OPM 34.8%. 이비덴·Zhen Ding 2026 CapEx +70% 상향. SKC 유리 기판 샘플 테스트 통과 → 차세대 시장 선점. 2026 하반기 AI 서버향 FC-BGA 수요 + CAPEX 사이클로 가시적 성과 본격화.
SEPA 추세 템플릿 8/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | ✓ |
| 현재가 > MA200 | ✓ |
| MA150 > MA200 | ✓ |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | ✓ |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | ✓ |
CAN SLIM 점수 상세 5/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 1/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 1/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 2/2 |
| I 기관·외인 | 순매수 비중 거래량 1%+ | 1/1 |
| M 시장 방향 | KOSPI Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
FnGuide 컨센서스 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25/Q06 | 73원 | -90% | — | — | — | — |
| FY25/Q09 | 106원 | -59% | -75% | — | — | — |
| FY25/Q12 | 72원 | — | — | — | — | — |
| FY26/Q03 | -23원 | -228% | — | — | — | — |
| FY26/Q06 | 110원 | +51% | -89% | — | — | — |
| FY26/Q09 | 163원 | +54% | +52% | — | — | — |
| FY26/Q12 | 969원 | +1246% | +650% | — | — | — |
| FY27/Q03 | 50원 | +317% | +782% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY23 | 2,752원 | — | 914억 | — | 35.7% |
| FY24 | 269원 | -90% | 261억 | -71% | 13.1% ▼ 22.7pp |
| FY25 | 1,219원 | +353% | 524억 | +101% | 29.5% ▲ 16.4pp |
주의 신호
CAN SLIM 점수와 별개로, 책에서 위험 신호로 보는 패턴들.
- 분기 EPS 급감 — 2025/12: 969원 → 2026/03: 50원 (-94.8%)
참고 자료
- 키움증권 — 기가비스 분석 — 키움증권 (2026)
- KB증권 — 기가비스 목표주가 — KB증권 (2026-02-05)
- 뉴스프라임 — SKC 유리 기판 테스트 통과 — 뉴스프라임 (2026)
- 씽크풀 — 기가비스 매수 전략 — 씽크풀 (2026)
- 알파스퀘어 — 기가비스 차트 — 알파스퀘어 (2026)
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