기업 개요
2018년 호주 비트코인 채굴사로 출발해 2026년 NVIDIA 우선 AI 인프라 파트너로 변신 중인 회사
아이렌(IREN Limited)은 2018년 시드니에서 다니엘 로버츠와 윌리엄 로버츠 형제(전 맥쿼리그룹 출신)가 창업한 호주의 데이터센터·AI 인프라 기업입니다. 2021년 11월 공모가 28달러로 나스닥에 상장하며 약 2억 3,200만 달러를 조달했고, 본사를 시드니에 두고 캐나다 브리티시컬럼비아와 미국 텍사스에 주요 시설을 운영하고 있습니다.
창업 초기에는 100% 재생에너지 기반 비트코인 채굴사로 출발했습니다. 캐나다 브리티시컬럼비아의 수력발전, 텍사스의 풍력·태양광을 활용해 전력단가 약 0.03달러/kWh의 업계 최저 수준 비용 구조를 갖췄고, 이를 토대로 2026년 3월 기준 해시레이트 50 EH/s(글로벌 점유율 약 6%)까지 확장했습니다.
회사의 결정적 변곡점은 2024년 11월 사명을 Iris Energy에서 IREN Limited로 변경한 시점입니다. 비트코인 채굴 이미지에서 벗어나 AI 인프라 기업으로 재포지셔닝하기 위한 결정이었고, 이후 채굴 하드웨어를 NVIDIA GPU 장비로 단계적 교체하며 본격적인 사업 전환에 들어갔습니다. 2026년 현재 아이렌은 비트코인 채굴과 AI 클라우드라는 두 사업을 병행하며, 마이크로소프트·엔비디아와 수십억 달러 규모 장기 계약을 체결한 신흥 AI 하이퍼스케일 인프라 사업자로 자리매김하고 있습니다.
사업 구조
아이렌의 사업은 크게 두 부문으로 구성되며, AI 클라우드 비중이 빠르게 확대되는 전환기에 있습니다.
Bitcoin Mining (비트코인 채굴)은 회사의 원조 사업으로 Q3 FY2026 매출 비중 약 77%(1억 1,120만 달러)를 차지합니다. 다만 전 분기 1억 6,740만 달러 대비 34% 감소했는데, 비트코인 평균가 하락과 AI 클라우드 전환을 위한 채굴기 조기 폐기가 동시에 작용한 결과입니다. 캐나다 브리티시컬럼비아 수력 데이터센터와 미국 텍사스 시설을 통해 2026년 3월 기준 해시레이트 50 EH/s를 운영하며, 글로벌 채굴 점유율 약 6%로 추정됩니다.
AI Cloud Services (AI 클라우드 서비스)는 NVIDIA GPU 기반 고성능 컴퓨팅을 하이퍼스케일 고객에게 제공하는 신규 성장 사업입니다. Q3 FY2026 매출 3,360만 달러로 전 분기(1,730만 달러) 대비 94.2% 급증했고, 매출 비중도 23%까지 확대됐습니다. 텍사스주 Childress에 건설 중인 Horizon 데이터센터는 액체 냉각 방식으로 2026년 말까지 480MW·15만 GPU 배포를 목표로 하며, 연환산매출(ARR) 37억 달러를 가이던스로 제시했습니다.
"IREN Q3 FY2026 slides: 5GW AI expansion despite earnings miss" — Investing.com (2026-05-07)
경쟁 환경은 두 갈래로 나뉩니다. 채굴 부문에서는 Marathon Digital(해시레이트 58+ EH/s, 미국 최대 상장 채굴사)과 CleanSpark(50 EH/s, 재생에너지 중심), Riot Platforms(33+ EH/s, 텍사스 대규모 시설), Cipher Mining이 직접 경쟁자입니다. AI 인프라 전환 트랙에서는 TeraWulf, Applied Digital, Core Scientific이 같은 길을 걷고 있으며, 특히 Core Scientific은 마이크로소프트·CoreWeave와 계약을 보유해 IREN과 정면 경쟁 구도에 있습니다.
"This represents one of the largest of its kind among bitcoin miners pivoting into AI infrastructure." — CoinDesk (2026-05-15)
주요 제품
- 비트코인 채굴 서비스 — 자체 건설·운영하는 100% 재생에너지 데이터센터에서 비트코인 채굴. 전력단가 약 $0.03/kWh로 업계 최저 수준
- AI 클라우드 컴퓨팅 — NVIDIA Blackwell·GB300 GPU 기반 대규모 AI 연산 자원을 하이퍼스케일 고객에게 제공. 마이크로소프트와 $19억 ARR 계약 체결
- Horizon 데이터센터 (Childress, TX) — 텍사스주 Childress에 건설 중인 액체 냉각 AI 하이퍼스케일 데이터센터. Horizon 1~4 단계 구성. 2026년 말 완공 목표
- Sweetwater 데이터센터 (TX) — 텍사스주 Sweetwater 소재 1.4GW 규모 시설. 재생에너지 기반 대규모 전력 확보
- British Columbia 수력 데이터센터 — 캐나다 브리티시컬럼비아주의 수력발전 전력을 활용한 저비용·저탄소 채굴·연산 시설
- Mirantis 클라우드 플랫폼 — 2026년 5월 인수한 Mirantis의 Kubernetes 오케스트레이션·AI 인프라 관리 소프트웨어 스택 (엔지니어 650명 확보)
- 유럽 AI 인프라 (Nostrum, 스페인) — 2026년 5월 인수한 Nostrum Group을 통해 확보한 스페인 490MW 전력 + GW급 파이프라인. 유럽 AI 클라우드 진출 거점
최근 동향
$30억 전환사채 발행 완료 — 2026년 5월 1% 전환사채 30억 달러 발행(초기 20억 달러에서 수요 초과로 확대). 전환 프리미엄 32.5%, 전환 가격 약 73.07달러/주. 조달 자금은 GPU·데이터센터 투자에 사용됩니다.
NVIDIA와 $34억 5년 AI 클라우드 계약 — 2026년 4월 NVIDIA와 5년간 34억 달러 규모 AI 클라우드 서비스 계약을 체결했고, 추가로 NVIDIA에 행사가 70달러의 3,000만주 워런트를 부여했습니다(잠재 투자금액 21억 달러). 아이렌은 NVIDIA 우선 인프라 파트너로 지정됐습니다.
Microsoft Horizon 1 핸드오프 임박 — 마이크로소프트와 체결한 19억 달러 ARR 계약의 첫 시설 Horizon 1(Childress, TX)을 2026년 3분기(79월)에 마이크로소프트에 인도 예정입니다. Horizon 24는 2026년 말 완공 목표로 현장 인력 2,600명 이상이 투입 중입니다.
Q3 FY2026 실적 — AI 클라우드 94% 급증, 전체 매출은 컨센서스 하회 — 총 매출 1억 4,480만 달러(애널리스트 전망 2억 1,987만 달러 하회). 비트코인 채굴 매출은 줄었지만 AI 클라우드는 전 분기 대비 94.2% 급증했습니다. 조정 EBITDA 5,950만 달러(마진 41%), EPS -0.30달러.
"비트코인 대신 AI 택한 아이렌, 실적 발표 '진실의 순간'이 온다" — Benzinga Korea (2026-05)
Mirantis·Nostrum 동시 인수로 역량·거점 확보 — 2026년 5월 Kubernetes·AI 인프라 관리 전문기업 Mirantis 인수(엔지니어 650명)와 스페인 490MW 전력 + GW급 파이프라인을 보유한 Nostrum Group 인수를 동시 발표하며 소프트웨어 스택과 유럽 진출 거점을 확보했습니다.
사명 변경으로 정체성 재정립 — 2024년 11월 Iris Energy에서 IREN Limited로 사명 변경. 비트코인 채굴 이미지를 벗고 AI 인프라 기업으로 시장에 다시 소개하기 위한 결정입니다.
SEPA 추세 템플릿 3/8
마크 미너비니의 추세 템플릿 8조건. 자세히 → SEPA 매매법 가이드.
| 조건 | 통과 |
|---|---|
| 현재가 > MA150 | · |
| 현재가 > MA200 | · |
| MA150 > MA200 | · |
| MA200 상승 중 | ✓ |
| MA50 > MA150 & MA200 | ✓ |
| 현재가 > MA50 | · |
| 52주 저가 대비 +30% 이상 | ✓ |
| 52주 고가 대비 -25% 이내 | · |
CAN SLIM 점수 상세 1/11
윌리엄 오닐의 7원칙. 자세히 → CAN SLIM 7원칙 가이드.
| 지표 | 의미 | 점수 |
|---|---|---|
| C 분기 EPS | 최근 분기 EPS 25%+ AND 매출 25%+ | 0/2 |
| A 연간 EPS | 매년 EPS 성장 + 평균 ≥25% + 최근 ≥25% | 0/2 |
| N 신고가 | 52주 최고가의 97%+ | 0/2 |
| S 수급 | 거래량 50일 평균 150%+ + 가격 상승 | 0/1 |
| L 선도주 | RS Rating 80+ | 0/2 |
| I 기관 | 기관 보유 30-70% sweet spot | 1/1 |
| M 시장 방향 | S&P 500 Confirmed Uptrend | 0/1 |
분기·연간 재무
yfinance Non-GAAP 기반 분기 EPS·연간 EPS·매출 시계열.
| 분기 | EPS | YoY | 2Q | 매출 | YoY | 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY24/Q4 | $-0.16 | — | — | — | — | — |
| FY25/Q1 | $-0.16 | — | — | — | — | — |
| FY25/Q2 | $0.09 | +12% | — | — | — | — |
| FY25/Q3 | $0.11 | — | — | — | — | — |
| FY25/Q4 | $0.21 | +231% | — | — | — | — |
| FY26/Q1 | $0.01 | +106% | +169% | — | — | — |
| FY26/Q2 | $-0.03 | -133% | -14% | — | — | — |
| FY26/Q3 | $-0.16 | -245% | -189% | — | — | — |
| 연도 | EPS | 상승률 | 매출 | 상승률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY22 | $-10.25 | — | $59M | — | -711.0% |
| FY23 | $-3.14 | +69% | $76M | +28% | -227.6% ▲ 483.4pp |
| FY24 | $-0.29 | +91% | $187M | +148% | -15.4% ▲ 212.2pp |
| FY25 | $0.34 | +216% | $501M | +168% | 17.4% ▲ 32.8pp |
| FY26 (E) | $-2.02 | -698% | $743M | +48% | — |
| FY27 (E) | $-0.08 | +96% | $3.1B | +311% | — |
참고 자료
- IREN Reports Q3 FY2026 Results (SEC Form 8-K) — SEC EDGAR / IREN IR (2026-05-07)
- IREN Q3 FY2026 slides: 5GW AI expansion despite earnings miss — Investing.com (2026-05-07)
- IREN closes $3 billion convertible notes deal amid AI infrastructure expansion — CoinDesk (2026-05-15)
- Iris Energy Limited (IREN): A Deep Dive into its Dual-Engine Growth in Bitcoin Mining and AI Cloud Services — FinancialContent / PredictStreet (2025-10-04)
- IREN earnings loom as AI cloud pivot faces skeptical investors — Investing.com (2026-05)
- 비트코인 대신 AI 택한 아이렌, 실적 발표 '진실의 순간'이 온다 — Benzinga Korea (2026-05)
- 아이렌(IREN Ltd.) 정보 및 주가전망 분석 : 비트코인 채굴 + AI 인프라, 성장과 리스크 병존 — BTCC 한국 (2025)
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